自易理华「喊单」AGPU以来，该公司股价已涨超50%
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Axe Compute获15亿美元AI基础设施客户合同，其2026年签署的合同总额超过30亿美元
Odaily星球日报讯 Axe Compute Inc.（Nasdaq：AGPU）今日宣布与客户签署一项为期五年、总价值超过 15 亿美元的新合同，将在美国部署一个基于 NVIDIA Blackwell 架构的大型专用 AI 基础设施集群。该合同通过 Axe Compute 的 Build 项目获得，将提供超过 9200 块 NVIDIA Blackwell B300 GPU，用于构建一个由 Axe Compute 设计、部署、拥有和运营的专用集群。 连同此前公布的 Build 协议，这份新合同使 Axe Compute 在 2026 年签署的合同总额超过 30 亿美元。Axe Compute 预计将在未来 30 天内收到与该协议及此前公布的合同相关的超过 5.34 亿美元的客户预付款，这些款项预计将涵盖大部分相关的 GPU 和基础设施资本支出。 Axe Build 项目预计将从本季度开始产生月度收入，更多集群将于 2026 年第四季度激活。预计该协议以及此前宣布的合同将使年度运行率在部署完成后超过 6.96 亿美元，几乎是该公司本月早些时候公布的 3.85 亿美元运行率的两倍。 据悉，Axe Compute Inc.是一个基于新云架构的人工智能基础设施平台。
易理华：美股AGPU或为算力赛道最具确定性的Alpha机会之一
Odaily星球日报讯 Liquid Capital 创始人易理华在 X 平台发文表示，算力赛道最具确定性的 Alpha 机会往往来自极端的估值差异。其指出，美股 AGPU 近期已获得超过 16 亿美元合同，远期年度经常性收入（ARR）达 3.84 亿美元，但当前市值不足 1 亿美元，P/ARR 仅约 0.2 倍。相比之下，市值约 500 亿美元、重资产投入且仍处于亏损状态的 CoreWeave（CRWV），AGPU 采用“轻资产 Access + 专属 Build”混合模式更具竞争力。 易理华表示，AGPU 合同规模在数月内从零增长至 16 亿美元。后续将重点关注公司新增订单（管理层预计今年新增订单可达 100 亿美元）、财报表现及融资方式等进展。
易理华再提美股AGPU：公司被严重低估，Q2财报释放四大利好
BlockBeats 消息，8 月 18 日，Liquid Capital（前 LD Capital）创始人易理华发文表示，AGPU 在 Q2 财报中释放四项关键信号： 一是每笔合同预付款比例为 20% 至 40%，8 月已收到 3.17 亿美元预付款，体现客户信誉及交付能力； 二是合同盈利能力较强，预计 EBITDA 利润率为 62% 至 76%，高于 CRWV 的 59% 和 NBIS 的 50%； 三是公司正向算力中心持有者转型，将与 DUOS 合作建设数据中心并持有 49% 权益，未来不仅提供算力，还将直接拥有机房及电力资产，有望提升长期成本及议价能力； 四是短期融资主要依靠客户预付款和发债，基本覆盖建设资金，降低对股票融资的依赖及股东稀释压力。 易理华认为，尽管 AGPU 股价较此前发布研报时已有明显上涨，但相较百亿美元级订单合同预期，当前股价仍处于严重低估阶段，主要原因在于订单签署、算力交付与财报确认之间存在一定时间错配。 此前 7 月 27 日，易理华发文分析算力企业 AGPU，称其「即将公布新合同 15 亿美金，自此总合同超过 30 亿美金，有望今年总合同完成百亿美金。关键是 AGPU 融资方式不是 ATM 股权，确保投资人利益。而这些合同很快会反应到接下来的财报上。」
Alpha Compute将斥资超5000万美元，在美国宾州建天然气数据中心园区
火星财经消息 8月12日，当地时间8月11日，人工智能基础设施公司Alpha Compute宣布签署有约束力意向书，计划在美国宾夕法尼亚州收购天然气资产，建设一座规划容量200兆瓦、以天然气供电的数据中心园区，并有可能扩建至1吉瓦。该资产的收购基准价格定为5500万美元，在签署最终协议后，Alpha Compute需支付300万美元定金。（广角观察）
美对冲基金二季度13F持仓曝光：机构看好SpaceX与Alphabet，减持英伟达并转向AI基础设施
BlockBeats 消息，8 月 18 日，美国二季度 13F 持仓报告显示，多家对冲基金和主权财富基金在截至 6 月 30 日的季度内大幅调整科技股布局，资金呈现押注 SpaceX、增持 Alphabet、减持英伟达与博通，并向 AI 存储和基础设施领域迁移的趋势。SpaceX 成为本季度最受机构追捧的标的之一，披露持仓的 9 家机构均为增持或新建仓，没有一家减持。 其中沙特主权财富基金、D1 Capital、英伟达等持仓规模居前，Altimeter Capital、Viking Global、Tiger Global、Appaloosa 等多家知名对冲基金也在 SpaceX 上市后首次披露持仓。Alphabet 则迎来大型机构集中加仓，11 家机构买入、6 家机构卖出。伯克希尔哈撒韦大幅增加谷歌持仓，Third Point、Duquesne、Altimeter 等基金也纷纷增持。不过，Pershing Square、Viking Global、Tiger Global 等部分成长型基金选择减仓或退出。亚马逊成为机构分歧最大的科技股之一，本季度共有 18 家基金调整仓位，买卖双方各占 9 家。Viking Global、Appaloosa 等机构增持明显，而 Pershing Square、D1 Capital、Tiger Global 等则选择减持。 英伟达与博通方面，机构减持信号有所增强。多家基金削减英伟达持仓，D1 Capital、Discovery Capital 和 Third Point 等选择清仓；博通则出现多家机构退出，仅少数基金增持。与此同时，资金开始流向 AI 产业链的存储和基础设施环节，希捷科技、CoreWeave 以及部分算力基础设施企业获得机构关注。此外，Uber、Visa、Netflix、微软等消费互联网和科技巨头也出现机构间不同方向的调仓。 其中 Pershing Square 新建 Netflix、Visa、万事达等仓位；Tiger Global 则大幅调整成长股配置。整体来看，二季度 13F 数据显示，部分价值型和宏观基金正在增加科技资产配置，而部分成长型基金则趁市场上涨兑现收益，AI 投资逻辑也从芯片制造商进一步扩散至存储、算力和基础设施领域。
Bitwise CIO：DeFi的市场规模与定价权被同时低估，Hyperliquid等项目的潜力远超想象
BlockBeats 消息，8 月 14 日，Bitwise 首席投资官 Matt Hougan 表示，人们在评估当前 DeFi 应用时，犯了两个相互叠加的错误： 市场规模：人们以为自己瞄准的是 2 万亿美元的加密货币市场，实际上他们瞄准的是 500 万亿美元的资产市场。 价值捕获：人们以为自己已经把手续费收入做到了极致，实际上才刚刚触及表面。 Hyperliquid、Uniswap、Aave、Morpho、Aerodrome、Lighter、Pump 等等项目，拥有比人们想象中更大的 TAM（总可寻址市场）和更强的定价权。