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Serenity：AAOI多头强调光模块供需失衡与AI算力瓶颈，长期增长预期延伸至2028

火星财经消息，6 月 17 日，Serenity 在社交平台发文回应对光模块公司 AAOI 的看空情绪，表示其仍维持高信心多头立场，并认为市场对该股的悲观预期存在偏差。 其核心逻辑围绕 AI 基础设施链条中的结构性供需缺口展开：他指出当前行业正受到高端激光器与光模块产能限制，而 AMD 及大型云厂商对高速光互联需求持续上升，同时整体 AI 算力生态仍受到 NVDA 主导的供应瓶颈约束。 该观点认为，美国本土在 800G/1.6T 光模块及相关收发器供应链中具备关键产能优势，但整体供需仍处于明显紧张状态，部分高端封装与组装环节依赖亚洲外包。 在业绩预期方面，该投资者提及公司可能在 2027 年进入约 5.6 亿美元年化收入规模（ARR 级别推算），并认为当前市值相较长期增长潜力仍未完全反映，同时部分关键放量周期可能延伸至 2028 年。 同时，该观点提示短期波动风险，包括潜在的 ATM 增发融资以及行业新闻驱动的情绪波动，并认为同业如 LITE 等公司的分析报告与市场传闻，可能对整个光通信板块形成联动影响。 整体来看，该多头叙事依旧押注 AI 算力扩张周期中的「光互联瓶颈」，并认为当前市场对中长期增长节奏仍存在低估。
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08-10 10:24

Serenity展望CPO股财报周：预计LITE财报非常强劲，但定价往往在财报公布前发生

BlockBeats 消息，8 月 10 日，本周，美股光模块龙头 Lumentum、Coherent、算力基建 CoreWeave 等将密集发布财报，Serenity 展望即将到来的 CPO 股财报周。 其认为 AAOI 刚公布的 Q2 2026 财报显示光学收发器需求不平衡 20-40%，激光器成主要瓶颈。POET 6 月 AGM 透露三大激光供应商未来两年产能完全售罄，英伟达已通过投资锁定供给，印证行业供需紧张。 Serenity 强调自己不做财报涨跌预测，「因为大多数时候这就像抛硬币一样。但我可以说，很多定价是在财报前发生的，除非有非常意外的情况。无论如何，我预计 LITE 的财报会非常强劲。」

08-09 09:16重要

Serenity：仍看涨内存股，光子板块焦点再次转向AXTI和LITE

Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示仍然看涨内存股，如 MU 和三星。此外，本周光子领域的焦点重新转向了 AXT 和 Lumentum。光子行业此前已出现供应紧张迹象，Coherent（$COHR）和 Lumentum（$LITE）激光器未来两年产能已经售罄，AAOI 此前财报也显示光模块需求持续强劲。 同时，存储板块大量散户出现恐慌性抛售。目前市场确实有一些变化，例如 Nvidia Rubin Ultra 对内存进行了优化；内存价格不再像此前预期那样大幅上涨。但以当前价格来看：存储企业的营业利润相对于市值仍然非常夸张，尤其是在存储需求正在结构化增长的情况下。而且明年的供需失衡可能会更加严重。 Serenity 表示，市场往往会在一个行业下跌时陷入恐慌，并跟随新的叙事。例如伊朗战争期间的氦气、LNG 市场及 SpaceX 财报电话会上再次强调存储供应紧张。很多时候：行业瓶颈和基本面并没有发生明显变化，但市场情绪已经发生巨大转变。

07-06 16:29

Serenity：SIVE有潜力成长为下一个LITE

BlockBeats 消息，7 月 6 日，Serenity 发文表示，长期看好瑞典光子公司 Sivers Semiconductors（SIVE），认为其有望成长为「下一个 Lumentum（LITE）」。Sivers 近几个月已在 AI 光互连领域取得多项关键进展，包括与 O-Net 合作推动 ELS 进入量产、支持 Jabil（JBL）1.6T LRO 光模块量产、与 GlobalFoundries（GFS）合作布局面向超大规模云厂商的连续波（CW）激光器，以及通过 Ayar Labs 切入 NVIDIA NVLink、AMD、Amazon、Alchip、GUC 等 CPO（共封装光学）生态。此外，公司还与 Lightium 合作开发 TFLN+CW 激光器，并有望为 Marvell Celestial、Lightelligence、Lightmatter 等光互连方案提供支持，同时持续拓展更多未披露的可插拔光模块客户。TrendForce 近期关于 AMD 等云厂商正积极锁定 CW 激光器长期供应协议（LTA）的报告，也进一步验证了独立 CW 激光器供应商的长期需求前景。 Serenity 表示，随着 AI 数据中心建设持续推进，1.6T 光模块、LRO、NPO 及 CPO 等多种光互连架构将在未来数年并行发展，为 Sivers 带来持续的收入增长机会。近期公司已完成超额认购的机构融资，资金预计将用于扩大激光器产能及加强晶圆代工合作，并计划于未来数个季度完成纳斯达克上市，为后续并购提供融资支持。市场目前过度关注 CPO 商业化节奏，而忽视了激光器产品可广泛应用于可插拔光模块、NPO 及 CPO 等多种架构。随着 2026 年下半年 1.6T 光模块进入放量阶段、2027 年 CPO 需求进一步加速，以及纳斯达克上市推动并购战略落地，Sivers 有望迎来新一轮业绩与估值提升。

08-04 18:27

美股盘前光通信板块大涨，AAOI、LITE、COHR涨超10%

火星财经消息，8 月 4 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘前光通信概念股大涨，其中： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 7.85%； 康宁（GLW）涨 8.5%； 迈威尔科技 (MRVL) 涨 7.3%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 14.12%； LITE（Lumentum Holdings）涨 10.7%； COHR（Coherent Corp）涨 14.2%； CIEN（Ciena Corporation）涨 8.5%。

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Serenity解析AMD MI500与CPO路线图：若明确承诺光学互联将成行业级利好

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07-02 21:53

美股开盘光通信概念股普跌，AAOI、LITE、COHR跌超1%

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