投行Stifel将美光科技目标价上调至1500美元
相关推荐
Stifel：美国经济「过热式扩张」，AI投资周期压过消费压力
火星财经消息，6 月 25 日，美国大型多元化金融服务控股公司 Stifel 上调标普 500 年底目标，并给出一套围绕「高增长、高通胀」环境的股票配置框架。 该行将标普 500 年末目标上调至 7,800 点，认为美国经济正进入「running hot」状态，即经济增长增强的同时，通胀压力也在升温。Stifel 的模型显示，美国增长动能正在走强，而通胀动能也明显偏热，这将改变下半年市场领涨结构。 Stifel 最看好的不是传统消费板块，而是投资导向型周期行业，包括银行、运输、材料、能源、半导体、软件和设备。该行认为，AI 固定资产投资仍在扩张，Amazon、Microsoft、Meta 和 Google 等大型科技公司预计 2026 年合计资本开支将达到约 7,250 亿美元，高于此前预期约 1,000 亿美元。 这意味着 AI 投资链条可能继续跑赢被通胀挤压的消费链条。Stifel 建议投资者减少对消费可选、消费必需、通信服务以及部分金融服务的依赖，因为这些领域盈利修正更弱。相反，该行偏好周期价值股，并用保险、汽车、能源、银行等防守型价值板块进行对冲。
华尔街投行Stifel将MRVL目标价大幅上调至321美元
BlockBeats 消息，6 月 3 日，华尔街投行 Stifel 在最新的研报中上调了对 Marvell Technology (MRVL) 的评价，分析师 Tore Svanberg 将目标价从 230 美元大幅上调至 321 美元，维持 Buy（买入）评级。 分析师表示，Marvell CEO Matt Murphy 在 COMPUTEX 2026 发表主题演讲《The Future of AI Depends on Connectivity》「基本符合此前已公开的信息」，但这场高规格活动显著提升了市场对 Marvell 在数据中心与 AI 生态系统中地位的认可度。 分析师强调，Marvell 在 AI 数据中心光学互连（optical interconnect）、硅光子、定制硅片（custom silicon/XPU）以及交换机（如 102.4 Tbps Teralynx T100）等领域的领先布局，这些正是 GPU scale-up 时代「算力之后的最大瓶颈」。与 NVIDIA 的 NVLink Fusion 深度合作（NVIDIA 此前已战略投资 20 亿美元）进一步被市场放大，是 Marvell 长期增长故事的强力验证。