Mirae Asset Securities Korea：SK海力士Q2营业利润预测下调12%
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Mirae Asset：下调海力士目标价至280万韩元，近期股价跌幅过大但基本面并未明显恶化
BlockBeats 消息，7 月 29 日，韩国半导体股跟随全球芯片股大幅回调，SK 海力士、三星电子承压，KOSPI 一度遭遇剧烈抛售。市场焦点从「AI 需求有多强」转向「估值能否撑住、资本开支回报能否兑现」。 在这一背景下，韩国大型金融集团 Mirae Asset 发布研报，将 SK 海力士目标价由 420 万韩元下调至 280 万韩元，降幅达 33%，但维持「买入」评级。按 7 月 28 日收盘价 155 万韩元计算，新目标价仍对应约 80.6% 的潜在上涨空间。 Mirae Asset 认为，本轮调整更多来自行业估值中枢下移。中国成熟制程设备国产化、CXMT 上市、NAND 合约价下调预期等因素，短期压低了投资者风险偏好。不过研报强调，这些变量对 SK 海力士未来业绩预估的实质影响有限。 基本面层面，Mirae Asset 指出，Google Cloud 订单积压从 468 亿美元继续升至 514 亿美元，DRAM 16Gb 现货价格已连续 50 多个交易日上涨并突破前高，显示存储价格短期仍有支撑。该行预计，SK 海力士二季度营业利润将达 62.3 万亿韩元，环比增长 65.7%。 不过，市场接下来会更挑剔。研报称，投资者需要重点关注长期协议签约进展、2027 年存储供给是否进一步吃紧、HBM4 出货节奏、MaaS 业务落地情况，以及公司是否提前强化股东回报。 Mirae Asset 表示，在盈利能力和财务稳定性仍强的情况下，SK 海力士近期股价回调幅度偏大。对当下市场而言，这份研报释放的信号是，AI 硬件链正在经历估值重估，但存储龙头的周期景气和现金流逻辑尚未被打破。
存储市场迎涨价潮：DRAM、NAND供应紧张，AI需求推动产业链扩产
火星财经消息，8 月 4 日，存储市场持续升温，多家机构预计 DRAM、NAND 价格将在供应紧张和 AI 算力需求推动下继续上涨。 SK 海力士与闪迪已发布首份高带宽闪存（HBF）标准规范，推动新型存储技术发展。同时，韩国单层 NAND 产品 7 月平均售价环比上涨 35%，创历史新高。 TrendForce 预计，由于供应短缺，2026 年第三季度 PC DRAM 固定交易价格或环比上涨 15% 至 20%。另有消息称，全球三大存储厂商已完成 2027 年全年产能分配谈判，DRAM 和 HBM 产能基本售罄。 产业链方面，三星电子晶圆代工业务预计年内产能利用率达到 100%。Counterpoint 数据显示，三星电子正在扩大 DRAM 市场份额优势，美光与 SK 海力士的竞争进一步加剧。 终端市场方面，内存供应紧张已影响消费电子产品供应。有消息称，MacBook Air 因内存短缺出现供货紧张。 此外，韩国 AI 芯片独角兽 DeepX 估值据称飙升 4 倍至 3.14 万亿韩元，显示 AI 芯片及存储产业链热度持续提升。
集邦咨询：2027年存储器市场走势分化 DRAM供给持续紧缺 NAND Flash转趋宽松
火星财经消息,根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能、AI Server需求强劲，CPU所用的存储器与HBM采购动能持续增加，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强。NAND Flash在新产能集中释放、终端消费需求持续走弱的情况下，2027年下半年供给将趋向宽松，价格可能面临修正压力。(财联社)
Mirae Asset 以约 1.02 亿美元收购 Korbit 多数股权，后者更名为 Digital X
ChainCatcher 消息，Mirae Asset Consulting 已取得韩国最早加密货币交易所 Korbit 的多数控制权，持股比例升至 97.15%，交易总额约 1,414 亿韩元，按汇率折合约 9,500 万至 1.02 亿美元。韩国公平交易委员会已于 2026 年 7 月 9 日批准该交易，认为收购不太可能限制竞争，并提及 Korbit 2025 年在韩国加密交易市场约 0.5% 的份额。Mirae Asset 表示，Korbit 运营实体、用户存款和核心交易服务暂时保持不变，客户资产将按现有保护规则隔离保管。Korbit 将更名为 Digital X。Mirae Asset 创始人兼全球战略官 Park Hyeon-joo 表示，Digital X 是 Mirae Asset 3 战略的核心，计划在同一平台连接现实世界资产代币化、证券型代币发行、稳定币、传统证券和数字资产。Mirae Asset 表示，Digital X 并非以交易量超越 Upbit 或 Bithumb 为目标，而是定位为基础设施平台，将其证券和资产管理背景与 Korbit 的数字资产运营结合。Digital X 目前将基于 Korbit 现有牌照和用户基础运营。
Mirae Asset 完成对 Korbit 97.15% 收购，并更名为 Digital X
火星财经消息，Mirae Asset 已完成对韩国最早加密交易所 Korbit 97.15% 的收购，并将其更名为 Digital X。该公司计划将 Digital X 打造为智能投资平台，在同一生态系统中整合现实世界资产、证券型代币、稳定币、传统资产和数字资产。Mirae Asset 表示，不会直接与 Upbit、Bithumb 等主导型交易所竞争，将重点放在投资者教育、研究、严格合规标准和机构级基础设施。
管理规模8450亿美元，韩国第二大资管Mirae Asset增持Strategy股票至1287万美元
Odaily星球日报讯 BitcoinTreasuries.NET 在 X 平台发文表示，管理规模 8450 亿美元的 Mirae Asset Global Investments 披露，其增持了 25,573 股比特币财库公司 Strategy 股票，价值 242 万美元，目前共持有 135,951 股，价值 1287 万美元。其为韩国第二大资产管理公司。