Citrini观点：看多AMD看空NVDA，编码AI从软件侧侵蚀英伟达壁垒，CUDA护城河正在终结
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Citrini分析师Jukan回应争议：承认过往不当行为并道歉，称将通过长期行动重建信任
Odaily星球日报讯 Citrini 分析师 Jukan 近日针对其过去网络活动引发的争议发布公开声明，承认部分被曝光的旧帖确由本人发布，并就过去的不当言论、未经授权传播他人信息以及信息来源标注不足等问题致歉。 Jukan 表示，近期 X 等社交平台流传了关于其过往网络行为的帖子和指控，承认其中部分内容确实是自己过去发布的，并表示不会回避应承担的责任，但希望区分已确认的事实与外界进一步推测的内容。自己年轻时长期活跃于多个网络社区，当时过度追求关注和互动，曾故意发布具有争议性的内容以吸引他人反应。回顾过去，Jukan 认为这些行为“不成熟且错误”，部分政治或社会观点并不完全代表其当前价值观，而是为了制造讨论和关注。 Jukan 表示，自 2024 年底开始关注半导体行业，最初主要整理和分享公开新闻及资料。随着账号增长，希望提供更多未被讨论的信息，但过程中再次出现来源标注不足、未经充分验证的信息与个人判断混合发布等问题。对于信息传播者而言，区分“已验证信息”“他人提供信息”和“个人推测”非常重要，而自己过去过度关注账号增长和内容输出，没有始终坚持应有的信息核实和引用标准。 不过，Jukan 强调，过去存在的信息来源问题并不意味着其所有内容均为虚假或抄袭，部分内容来自公开新闻、公司文件和研究报告，随着时间推移，也开始通过行业人士和市场参与者获取一手信息，并结合自身分析。 Jukan 表示，自己理解信任建立需要长期积累，但失去信任可能只需很短时间。他承诺未来将更加重视信息验证、标注原始来源，并明确区分事实、他人观点以及个人判断。
Citrini观点：英特尔产品组合与定价能力正在改善，Q2服务器CPU出货量份额下滑但营收上升
BlockBeats 消息，8 月 13 日，Citrini 分析师 Jukan 发文称，2026 年第二季度英特尔在服务器 CPU 市场出现了一个有意思的现象——出货量份额下降，但营收份额反而上升。当季 AMD 服务器 CPU 出货量份额增加约 0.9 个百分点，英特尔下降约 1.4 个百分点，ARM 也开始出现在份额图中；但在营收份额维度，英特尔逆势增加约 1.7 个百分点。 Jukan 认为，英特尔虽然卖出了更少的芯片却盈利增加，说明其产品组合或定价能力正在改善——很可能是高 ASP（平均售价）的高端服务器芯片销售占比提升所致。长期来看英特尔在服务器市场持续被 AMD 侵蚀，但本季度营收份额的逆势上升或暗示其高端产品策略开始见效。社区中出现一些看多英特尔的声音。
美股收盘纳指涨2.26%再创新高，芯片股全线暴涨，AMD市值首次破万亿美元
BlockBeats 消息，9 月 22 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股收盘，纳指涨 2.26% 再创新高，道指涨 0.71%，标普 500 指数涨 1.49%。美股芯片股全线暴涨，AMD 涨近 10%，市值首次突破一万亿美元。半导体、存储、光通信板块全线上涨。 半导体与存储板块中： 希捷科技（STX）涨 2.16%； 西部数据（WDC）涨 1.54%； 闪迪（SNDK）跌 1.41%； 美光科技（MU）涨 2.77%； 英伟达（NVDA）涨 2.30%； 英特尔（INTC）涨 12.14%； 超威半导体（AMD）涨 9.95%； 高通（QCOM）涨 9.29%。 光通信概念股中： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 2.49%； 迈威尔科技（MRVL）涨 5.38%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 3.33%； LITE（Lumentum Holdings）涨 2.53%； COHR（Coherent Corp.）涨 1.31%； CIEN（Ciena Corporation）涨 4.92%； FN（Fabrinet）涨 3.35%； AXTI（AXT Inc.）涨 14.14%； NOK（诺基亚）涨 2.43%。
Jukan：长江存储武汉Fab 3进入投产冲刺，闪存竞争压力或进一步上升
BlockBeats 消息，9 月 15 日，Citrini 分析师 Jukan 在 X 平台发文称，长江存储（YMTC）已开始为武汉第三座晶圆厂 Fab 3 全面接入生产设备，意味着该厂正进入投产前的最后阶段，初步运营预计将于今年年底启动。 Jukan 认为，Fab 3 此次加速推进值得关注，因为 YMTC 正在市场份额快速提升的同时继续扩大产能。Fab 3 满产后预计每月可生产约 10 万片 12 英寸晶圆，后续还将随着设备持续搬入和良率提升分阶段扩产。 Jukan 指出，Counterpoint Research 数据显示，YMTC 今年第二季度已占全球 NAND 比特出货量 14%，超过铠侠升至全球第三，仅次于三星电子的 25% 和 SK 海力士的 22%。如果 Fab 3 新增产能顺利释放，闪存市场的供应竞争预计将进一步加剧。 Jukan 尤其关注 YMTC 在美国出口管制背景下提高国产设备占比并持续扩产的能力。他认为，这可能让 YMTC 以更快速度缩小与三星、SK 海力士等传统闪存巨头之间的差距。 Jukan 援引业内人士称，YMTC 扩产短期内不太可能立即造成闪存供过于求，但由于其依托中国本土市场持续扩大产量和份额，长期来看可能成为现有闪存厂商面临的一项竞争负担。
AMD超越高通升至全球第三大无晶圆半导体公司
Odaily星球日报讯 Citrini 分析师 jukan 在 X 平台发文表示，AMD 超越高通，成为全球第三大无晶圆半导体公司。
Citrini分析师：AI供应链的「瓶颈交易」已结束
BlockBeats 消息，9 月 3 日，Citrini 分析师 Jukan 今晨发文表示，AI 供应链的「瓶颈交易」已结束，所有主要瓶颈已被识别，后续投资将转为已知瓶颈间的资本轮动，而非发现新机会。 「瓶颈交易」指投资者针对 AI 基础设施（如芯片、电力、材料）中关键限制环节的个股进行布局。Jukan 此番表态或反映市场已从早期广泛挖掘转向成熟阶段。