Critini Research分析师：韩国监管今晚公布的维稳政策「令人失望」
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Jukan：长江存储武汉Fab 3进入投产冲刺，闪存竞争压力或进一步上升
BlockBeats 消息，9 月 15 日，Citrini 分析师 Jukan 在 X 平台发文称，长江存储（YMTC）已开始为武汉第三座晶圆厂 Fab 3 全面接入生产设备，意味着该厂正进入投产前的最后阶段，初步运营预计将于今年年底启动。 Jukan 认为，Fab 3 此次加速推进值得关注，因为 YMTC 正在市场份额快速提升的同时继续扩大产能。Fab 3 满产后预计每月可生产约 10 万片 12 英寸晶圆，后续还将随着设备持续搬入和良率提升分阶段扩产。 Jukan 指出，Counterpoint Research 数据显示，YMTC 今年第二季度已占全球 NAND 比特出货量 14%，超过铠侠升至全球第三，仅次于三星电子的 25% 和 SK 海力士的 22%。如果 Fab 3 新增产能顺利释放，闪存市场的供应竞争预计将进一步加剧。 Jukan 尤其关注 YMTC 在美国出口管制背景下提高国产设备占比并持续扩产的能力。他认为，这可能让 YMTC 以更快速度缩小与三星、SK 海力士等传统闪存巨头之间的差距。 Jukan 援引业内人士称，YMTC 扩产短期内不太可能立即造成闪存供过于求，但由于其依托中国本土市场持续扩大产量和份额，长期来看可能成为现有闪存厂商面临的一项竞争负担。
韩国AI遭Critini分析师泼冷水：创业公司和高校研究都被严重高估
据动察 Beating 监测，Critini Research 分析师 Jukan 在参加 ICML 后发文称，韩国只是在「假装认真发展 AI」。韩国 AI 创业公司和高校研究被严重高估，与中国相比「几乎什么都不是」。 他建议韩国推出类似中国「千人计划」的人才政策，吸引海外韩裔研究者回国，并主动挖走外国顶尖人才。否则，韩国可能沦为依赖外国 AI 技术的国家。
Qube Research加速布局数字资产交易，投资Treadfi并物色外部基金经理
BlockBeats 消息，10 月 1 日，据彭博社记者 Muyao Shen 报道，总部位于伦敦的多策略量化对冲基金 Qube Research & Technologies（QRT）正加速布局数字资产交易业务，投资交易基础设施并物色外部基金经理。 据悉，QRT 已战略投资算法交易与执行技术提供商 Treadfi，后者支持跨中心化交易所（CEX）、去中心化永续合约交易所（Perp DEX）及链上协议的执行路由。此外，QRT 正在积极招聘量化研究员与交易员等加密专项岗位，并针对独立管理账户（SMA）物色与评估外部加密基金经理。
Jukan：三星拟将平泽P5晶圆厂升级为三层结构，单址打造全球最大半导体工厂
BlockBeats 消息，8 月 19 日，Citrini 分析师 Jukan 援引韩国媒体报道，三星电子计划调整正在建设中的韩国平泽 P5 晶圆厂设计方案，将原计划的两层厂房升级为三层结构。 此次调整涉及平泽 P5 1 号和 2 号厂，两座工厂未来将共同组成全球单一厂区规模最大的半导体制造基地。该项目于 2022 年启动建设，预计最终于 2030 年完成，建设高峰期曾投入约 5 万名工人。 此前，三星平泽园区 P4 及之前工厂均采用「双晶圆厂」布局，每栋建筑包含 4 个洁净室。若 P5 三层设计方案获批，将采用「三晶圆厂」结构，最多容纳 6 个洁净室。 按照该方案，P5 洁净室数量将增加约 50%，预计整体生产能力也将至少提升 50%。未来三星电子和 SK 海力士在龙仁半导体产业园等新建晶圆厂，也可能采用类似的三层晶圆厂设计。 业内认为，三星扩大先进制造基地规模，反映出全球 AI 芯片需求增长背景下，存储和先进制程产能扩张正在加速。
闪迪财报后股价回调，Argus Research上调评级至「买入」
BlockBeats 消息，8 月 10 日，存储芯片制造商闪迪（SanDisk）近期因财报指引不及预期遭遇股价回调，但机构认为 AI 驱动的存储需求仍将支撑公司长期增长。 Argus Research 分析师 Jim Kelleher 日前将闪迪评级从「持有」上调至「买入」，并给予 12 个月目标价 1600 美元。他表示，此前 7 月启动覆盖时，团队正在等待更好的买入机会，而当前股价已较高点大幅回落，投资窗口已经出现。 闪迪股价 6 月 25 日创下 2335 美元历史高点后持续下跌，目前较峰值回落约 47%。上周，公司公布季度业绩后，因未来业绩指引低于市场预期，股价单日下跌 6.8%，随后继续下跌 3.7%。 不过，Kelleher 认为，闪迪正处于多年收入增长加速和利润率扩张周期的早期阶段。随着 AI 数据中心建设推动存储需求激增，亚马逊、Meta、谷歌母公司 Alphabet 等大型云计算企业持续投入数千亿美元建设基础设施，存储组件供需缺口正在扩大。 他预计，由于公司收入增速明显高于成本增长，未来利润率仍有进一步提升空间。 截至目前，闪迪今年股价累计上涨约 422%，过去 12 个月涨幅达到 2757%。尽管近期出现明显回调，机构认为 AI 基础设施投资周期可能为其提供新的增长动力。
Galaxy Research：Coldcard事件损失或超1.3亿美元，或有多个攻击者同时利用该漏洞
BlockBeats 消息，8 月 7 日，Galaxy Research 表示，目前已高度确认 Coldcard 安全事件造成 1,719 枚 BTC 被盗，价值约 1.11 亿美元，并预计实际损失可能超过 1.3 亿美元。研究团队已追踪超过 25 种攻击模式，并认为存在多个攻击者同时利用该漏洞。目前已收到 250 余名受害者报告；若尚待核实的案例全部确认，被盗规模可能超过 2,300 枚 BTC。 Galaxy Research 称，暂无证据显示该漏洞影响 Coldcard Mk3、Mk4、Mk5 和 Q 之外的其他签名设备或钱包。研究人员已收到超过 250 名受害者报告；若当前尚待确认的案例最终全部成立，被盗规模可能超过 2,300 枚 BTC，但该部分目前仍属于未确认数据。