前 OpenAI 研究员旗下对冲基金 Situational Awareness 被迫清仓全部公开股票持仓
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25岁AI股神也亏麻？Situational Awareness寻求新资金注入，创始人呼吁投资者「抓住买入机会」
火星财经消息，7 月 30 日，据《金融时报》报道，25 岁华尔街新晋 AI 股神、前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的 AI 主题对冲基金 Situational Awareness 正在寻求新的资金注入。近期 AI 相关股票大幅回调后，这只以高集中度押注 AI 产业链著称的基金出现显著损失，正通过与投资者沟通和潜在资产出售等方式补充资本。 Situational Awareness 成立于 2024 年，投资逻辑来自 Aschenbrenner 对 AGI 加速到来的判断。该基金规模一度达到约 200 亿美元，截至 2026 年 6 月净回报高达 439%，曾是本轮 AI 行情中最受关注的明星基金之一。其持仓覆盖 Oracle、AMD、Nebius、Sharon AI 等 AI 基础设施和算力链相关公司，并使用杠杆放大仓位。 但 AI 交易近期急速降温，韩国 KOSPI、纳指 100 以及多只 AI 基础设施股票均出现大幅波动，Situational Awareness 也被卷入回撤。报道称，Aschenbrenner 在近期投资者沟通中承认市场波动加剧，同时将其描述为新的投资机会，并鼓励投资者在 8 月 1 日前投入新资金。 这场募资也成为 AI 资本开支交易退潮后的一个标志性事件。过去一年，市场愿意为算力、芯片、电力和云基础设施支付高估值；随着科技股回撤加深，资金开始重新审视 AI 产业链的回报周期、杠杆风险和持仓拥挤度。Situational Awareness 仍押注 AI 长期趋势，包括 Anthropic 潜在 IPO 等后续机会，但短期内，市场对高波动 AI 资产的容忍度已经明显下降。 值得注意的是，Situational Awareness 此前披露的 13F 文件中确实出现了大量看跌期权。其一季度持仓显示，基金对 SMH、英伟达、甲骨文、博通、AMD、台积电、美光等大型半导体和 AI 链条标的持有 PUT 头寸，名义敞口规模较大。这一结构一度被市场解读为「做多 AI 基础设施、同时对冲大型芯片股回调」的相对价值交易。 但看跌期权并不意味着基金可以完全避开损失。13F 披露的是期权对应标的的名义规模，并不披露权利金、行权价、到期日和 Delta，真实保护力度可能远低于表面数字。同时，13F 仅为 3 月 31 日的持仓快照，至 7 月 AI 股大幅回调时，相关 PUT 可能已经平仓、滚动或减仓，外部投资者无法仅凭一季报判断当前对冲状态。 更关键的是，基金此前重仓的多头集中在一批高波动 AI 基础设施股票上。包括 Bloom Energy、SanDisk、CoreWeave、IREN、Core Scientific、Applied Digital、Riot、CleanSpark 等标的，核心逻辑都与 AI 数据中心、电力、存储、GPU 云和矿企转型算力有关。这类股票在 AI 资本开支上行周期中弹性极强，但一旦市场开始质疑 AI 投资回报、融资环境和客户需求，跌幅往往会超过传统大型芯片股。
Leopold致歉投资者称“让你们失望了”，AI股票重挫拖累Situational Awareness
PANews 8月2日消息，据《华尔街日报》报道，受人工智能（AI）相关股票大幅下跌影响，投资机构Situational Awareness在7月遭遇严重回撤，基金净值单月下跌67%。该基金创始人、AI研究员Leopold Aschenbrenner在致投资者信中表示：“这个月让大家失望了。”他承认，7月市场表现远低于预期。 Situational Awareness基金此前因押注AI产业长期增长而受到关注，其投资策略聚焦人工智能基础设施、AI芯片以及相关科技公司。然而，7月AI板块经历大幅调整，高估值科技股遭遇抛售，拖累基金表现。 此次回撤反映出AI投资热潮中的高波动风险。
AI股神旗下基金开启逐步平仓清算，试图出售Anthropic等投资增加流动性
火星财经消息，7 月 30 日，据 CNBC 披露，25 岁华尔街新晋 AI 股神、前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的 AI 主题对冲基金 Situational Awareness，因对软件股的投资判断失误而遭受巨大损失，目前已暂停部分交易，不得不紧急筹集资金来应对危机。 据相关人士透露，该机构的一些主要经纪人——包括美国银行、高盛银行和摩根大通等金融机构——一直在协助该基金满足杠杆要求，或有序地减少持仓。知情人士还表示，这些经纪人已经在交易开始之前，将该基金的一些资产以多头和空头的形式进行推广，以便出售。 Situational Awareness 基金的未来仍不明朗，目前还无法确定是通过协商出售资产来满足利润要求，还是正在进行全面性的资产清算。基金还在试图通过出售对私人公司的股份来增加流动性。其中一项就是对 Anthropic 此前的投资。不过目前还无法确定所提供的股份数量，但潜在买家已经表示有兴趣购买部分或全部股份。 文件显示，Situational Awareness 基金在第一季度末最大的持仓包括 Nebius 、闪迪、美光以及 CoreWeave，这四只股票本月股价均下跌了超过 35%。其成立于 2024 年，投资逻辑来自 Aschenbrenner 对 AGI 加速到来的判断。基金规模一度达到约 200 亿美元，截至 2026 年 6 月净回报高达 439%，曾是本轮 AI 行情中最受关注的明星基金之一。持仓覆盖主要 AI 基础设施和算力链相关公司，并使用杠杆放大仓位。
分析：AI股神Leopold仅保留Anthropic持仓，AGI长期信仰未变
BlockBeats 消息，8 月 14 日，AI 投资人 Leopold Aschenbrenner 旗下 Situational Awareness 基金在 7 月下旬几乎清仓全部公开市场股票仓位，仅保留了对 Anthropic 的私募股权持仓。据称，Ken Griffin 旗下 Citadel 接手了该基金出售的大部分股票资产。 Situational Awareness 此前管理规模一度达到 450 亿美元，但 AI 基础设施相关股票出现亏损后，基金大幅削减公募股票仓位。在几乎所有公开股票均被出售的情况下，Anthropic 成为唯一未被动用的核心持仓。 据悉，Aschenbrenner 在 7 月发布的投资者信中曾将 Anthropic 潜在 IPO 视为重要催化剂。Anthropic 是全球估值最高的私人 AI 公司之一，若未来上市，早期投资者将获得退出和兑现收益的机会。 分析认为，Aschenbrenner 在经历 AI 基础设施股票的大幅调整后仍选择保留 Anthropic 持仓，反映出其对 Anthropic 及自身 AGI 长期投资逻辑的持续看好。目前 Anthropic 尚未上市，普通投资者无法直接交易其股票，市场上的相关公开市场映射标的主要包括亚马逊和英伟达，两家公司均已向 AI 基础设施投入大量资金。
Situational Awareness 重金押注对象曝光：4 亿美元投向半导体制造创企 Source Foundry
ChainCatcher 消息，据彭博社报道，前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 旗下 AI 基金 Situational Awareness 本周豪掷 4 亿美元支持一家私营公司，该公司为半导体制造初创公司 Source Foundry。据悉 VC 巨头红杉资本也为该初创公司提供支持，截至目前 Situational Awareness 与 Source Foundry 的代表均未回应置评请求，红杉资本则拒绝确认该对冲基金的投资情况。 据悉，Source Foundry 致力于开发一种比现有方式更简单、成本更低、速度更快的半导体制造工艺，旨在弥合人工智能算力需求与芯片制造产能扩张能力之间日益扩大的差距。分析认为，Leopold Aschenbrenner 此次大规模投资折射出市场对新型芯片制造技术的持续旺盛需求，因为人工智能开发者对算力的需求正与日俱增。不过，这笔投资也揭示出 Situational Awareness 在其公开科技持仓遭遇剧烈波动、基金承受巨大财务压力之前，已形成高度集中的风险敞口。
美银：Situational Awareness的崩盘是对杠杆市场的一次警示
PANews 8月5日消息，美国银行首席执行官Brian Moynihan表示，近期备受瞩目的AI对冲基金Situational Awareness险些崩盘事件，是对目前由高估值和借贷资金驱动的金融市场的一记警告。上周，由OpenAI前员工Leopold Aschenbrenner创建的该基金因AI投资押注失利，被迫将其大部分公开股票持仓低价抛售给Citadel。美国银行是该基金的主要经纪商之一，负责执行交易并提供杠杆融资。“这些都是警钟，”Moynihan表示，“估值水平上升，系统中的杠杆也随之增加，你必须谨慎。