Roundhill将于明日推出光模块股票ETF，涵盖LITE及A股「易中天」
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Roundhill光模块ETF LYTE上市首日表现亮眼，录得7200万美元成交额
BlockBeats 消息，8 月 7 日，知名投资管理机构 Roundhill 旗下光模块股票 ETF（LYTE）上市首日表现亮眼，成交额 7200 万美元，涨幅录得 1.44%，高于 Roundhill DRAM 首日成交额。该 ETF 跟踪 10 只股票，费率为 65 个基点。 随着 AI 数据中心以更快、更高效的光连接替代铜连接，光互联已成为 AI 基础设施建设中的关键瓶颈。仅 AI 光模块市场今年规模预计将增长 57%，由 165 亿美元增至 260 亿美元。LYTE 主要投资于全球光子学与光学领域的领先企业，为投资者提供对该产业的集中敞口。 LYTE 主要持仓包括 Lumentum Holdings Inc（LITE）—15.42%、Coherent Corp（COHR）—15.23%。中国 A 股新易盛、中际旭创、天孚通信分别占比 14.59%、14.22%、7.9%。
美股光通信板块开盘涨跌不一，巨头Coherent绩优后仍跌超3%
火星财经消息，8 月 13 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股光通信板块开盘涨跌不一，「光通信巨头」Coherent 在新一季财报业绩指引全面超越市场预期后仍跌超 3%。昨日盘后公布 Q4 财季营收 20.5 亿美元，同比增长 34%，高于预期的 19.8-20.2 亿美元；预计 Q1 财季营收 22.0-24.0 亿美元，高于预期的 21.3 亿美元，调整后 EPS 预计为 1.85-2.05 美元，高于预期 1.77 美元。 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 0.05%； 康宁（GLW）跌 0.19%； 迈威尔科技（MRVL）涨 1.73%； AAOI（Applied Optoelectronics）跌 1.10%，该公司为高速光模块（800G/1.6T）制造商，专注 AI 数据中心收发器； LITE（Lumentum Holdings）跌 0.39%，该公司为光通信激光器和光模块核心供应商，AI 数据中心主力厂商； COHR（Coherent Corp）跌 3.76%，该公司为激光器、光学组件和光子学解决方案龙头，覆盖数据中心和工业领域； CIEN（Ciena Corporation）涨 0.93%，该公司生产高速 SerDes 和连接芯片，专注 AI 数据中心低功耗互联。
美股盘前光通信板块大涨，AAOI、LITE、COHR涨超10%
火星财经消息，8 月 4 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘前光通信概念股大涨，其中： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 7.85%； 康宁（GLW）涨 8.5%； 迈威尔科技 (MRVL) 涨 7.3%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 14.12%； LITE（Lumentum Holdings）涨 10.7%； COHR（Coherent Corp）涨 14.2%； CIEN（Ciena Corporation）涨 8.5%。
美国ETF管理机构Roundhill本周卖出部分三星持仓，买入长鑫
PANews 8月2日消息，据分析师qinbafrank披露，美国ETF管理机构Roundhill本周对DRAM主题基金进行重大调仓，减持三星电子，同步买入长鑫存储，这也意味着中国存储龙头首次进入美股主流DRAM投资产品。本周二、周三，Roundhill累计买入6500万股长鑫存储股票，长鑫存储在DRAM ETF中的权重迅速升至2.47%。与此同时，Roundhill周一至周三每日减持约100万股三星电子，三日合计出售300万股。
Roundhill Memory ETF已将长鑫科技纳入持仓，权重2.52%
火星财经消息，8 月 2 日，Roundhill Memory ETF（DRAM）已将 CXMT（长鑫科技）纳入持仓，权重 2.52%。 DRAM ETF 专注于内存芯片企业，截至 8 月 2 日，该 ETF 前三大持仓分别为三星电子、美光科技和 SK 海力士，权重分别为 26.39%、24.54% 和 22.77%。其他主要持仓包括希捷科技、西部数据、闪迪、铠侠、南亚科技及兆易创新。
美股光互连龙头COHR与LITE对比：收入差距正快速收窄，LITE利润弹性与密度更优
火星财经消息，8 月 14 日，分析师 qinbafrank 发文对比美股光互连板块两大龙头 Coherent（COHR）和 Lumentum（LITE），两者的定位差异决定了不同的投资逻辑：Coherent 是美股光子产业的规模与平台龙头，优势在于规模、产品广度、制造平台以及长期技术栈和客户覆盖；Lumentum 则是 AI 光学价值池中利润密度与盈利弹性更突出的龙头，在增速、毛利率、经营杠杆、当期经营质量和净流动性上明显领先。 两家龙头的体量差距正在快速收窄——2026 财年全年 Coherent 收入是 Lumentum 的 2.36 倍，2026 财年第四季度已降至 2.03 倍，而 2027 财年第一季度指引中点进一步收窄至 1.84 倍。按下一季度指引中点计算，Coherent 收入约为 Lumentum 的 1.84 倍，但隐含 Non-GAAP 营业利润仅约 1.04 倍；用约 2.03 倍的季度收入，Coherent 仅产生了 Lumentum 约 1.62 倍的 Non-GAAP 毛利润、1.21 倍的营业利润和 1.08 倍的净利润。这组对比清晰表明，Lumentum 在盈利质量与经营杠杆上显著优于 Coherent，而两者在收入与利润规模上的差距正在快速缩小。