AMD季报公布后，机构分析师喜忧参半，Mizuho下调其目标价
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Wells Fargo 计划 2026 年秋季推出代币化存款，初期支持美元和英镑交易
ChainCatcher 消息，美国银行 Wells Fargo 计划于 2026 年秋季面向部分企业及商业客户推出代币化存款，初期支持美元和英镑交易，并计划于 2027 年扩展至更多客户和币种。代币化存款仍属于银行负债，但可通过区块链实现持续转账、可编程支付、更快结算和交易可视化。Wells Fargo 并非唯一布局该业务的银行。JPMorgan 已扩大面向机构客户的区块链支付服务，其他大型金融机构也在开发类似产品及共享网络。与此同时，USDC 等稳定币的流通量和交易量持续增长，已用于加密市场、支付网络及代币化金融平台结算。代币化存款可让资金留在受监管银行体系内，同时支持跨时段转账和条件触发支付。稳定币则已覆盖交易、汇款、跨境支付、去中心化金融和代币化资产结算。两类产品的企业采用情况还将受到会计处理、监管规则和跨网络互操作性的影响。
SemiAnalysis：AMD股价若涨至600至700美元，Meta与OpenAI的GPU资本成本或降至零
BlockBeats 消息，8 月 4 日，半导体与 AI 独立研究机构 SemiAnalysis 发文表示，AMD 于去年末及今年初分别与 Meta、OpenAI 达成协议，向两家公司提供与业绩挂钩的认股权证。相关权证将根据最多 6GW AMD Instinct GPU 的采购及部署进度归属，同时还取决于 AMD 股价能否跨越多个门槛，最高门槛为 600 美元。 AMD 股价已由 2026 年初约 200 美元升至目前约 500 至 600 美元。假设与股价相关的权证归属大致呈线性变化，且 6GW 容量全部完成部署，Meta 与 OpenAI 每颗 GPU 的小时资本成本将分别由约 2.15 美元和 2.50 美元，降至约 1.60 美元和 1.75 美元。 SemiAnalysis 表示，若 AMD 股价升至 600 至 700 美元区间，两家公司仅就 GPU 而言的资本成本可能实际降至零。若 AMD 持续改善软件栈、获得更多大型客户订单，并推动股价升至 1000 美元以上，则包括服务器设备、网络及 CPU 在内的整个集群资本成本，理论上也可能降至接近零。
Wells Fargo将微软目标价从650美元上调至700美元
火星财经消息，8 月 12 日，Wells Fargo 将微软的股价目标从 650 美元上调至 700 美元，并维持对该股的增持评级。 该机构指出，开放模型通过降低成本和扩大可用性加速了智能的扩散，并补充称，其首席信息官调查显示，客户越来越多地采用混合模型方法。 Wells 认为，现任平台的终端价值不断增加，将改善市盈率，优于市场此前定价，但鉴于投资者对日益激烈的竞争格局的关注加剧，也预计软件赢家与输家之间的收益率分散将持续。
Serenity解析AMD MI500与CPO路线图：若明确承诺光学互联将成行业级利好
BlockBeats 消息，7 月 21 日，AMD 将于 7 月 22 日至 23 日在旧金山举办 Advancing AI 活动，预计将披露更多关于 MI500 系列 GPU 及 scale-up CPO 路线图的细节。Serenity 在回应社区提问时指出，若 AMD 在活动中明确承诺采用 CPO 方案并披露光引擎供应商将对整个 CPO 主题构成利好——这意味着推动光学互联转型的不再仅限英伟达一家。 当前 Jefferies 分析师 Blayne Curtis 预期 AMD 在 UAL 方面与 Astera Labs 合作、在 ESUN 方面与博通合作，但关键看点在于 AMD 是否正式转向 CPO-based scale-up 方案以及谁来供应光引擎。Serenity 认为需等周三或周四活动后才能获得更清晰的供应链读数，目前下结论为时过早。 对 Sivers 而言，供应链关联目前仅能通过间接路径推断：一是格芯据传参与 AMD MI500 CPO 工作且 Sivers 是其参考激光供应商；二是 AMD 此前已投资 Ayar Labs。若 AMD 在活动中披露具体使用 Ayar Labs 或格芯 SCALE 作为 MI500 CPO 光引擎方案，将是 Sivers 的极大利好——Sivers 作为上游激光器与参考激光供应商，在两条路径中均处于核心位置。此次 MI500 预计将转向原生 UAL scale-up 架构，每机架可支持 256 个 GPU 并通过光学互联实现互联。Sivers 今年以来已在 CPO、可插拔光模块及硅光子等多条技术路径上持续卡位，若此次 AMD 活动确认其间接进入供应链，将进一步验证其在光学互联领域的全场景布局逻辑。
美股盘前要闻一览：SpaceX据悉下达巨额AI服务器订单；Anthropic被曝测试AMD的AI GPU
Odaily星球日报讯 美股盘前，投资者需重点关注的市场财经要闻如下： 1、美三大股指期货温和走高。道琼斯指数期货涨 0.26%，标普 500 指数期货涨 0.45%，纳斯达克 100 指数期货涨 0.92%。 2、国际油价短线拉升。WTI 原油期货价格涨 0.08%，报 81.843 美元/桶；布伦特原油期货价格涨 0.28%，报 88.345 美元/桶。消息面上，胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施“海上航行禁令”。 3、国际金银现货涨跌不一。现货黄金价格跌 0.12%，报 4011.46 美元/盎司；现货白银价格涨 1.75%，报 56.86 美元/盎司。 4、欧洲三大股指涨跌不一。英国富时 100 指数跌 0.29%，法国 CAC40 指数涨 0.29%，德国 DAX30 指数涨 0.24%。 5、SpaceX 计划向鸿海订购约 1.3 万个英伟达 GB300 AI 服务器机架，交易规模或达 520 亿美元。鸿海预计将于今年 Q4 开始发货。 6、摩根大通称现在就将半导体价格拐点反映到市场中还“为时过早”，预计盈利增长将推动美股芯片板块反弹。 7、半导体研究机构 SemiAnalysis 表示，通过分析 AMD 高管发布的 GitHub 代码，Anthropic 或将成为其 AI GPU 客户，双方合作迹象出现在公开代码中。 8、美股光通信、存储板块盘前上涨。Lumentum 涨超 3%，Coherent、康宁涨超 2%；SK 海力士、美光科技、闪迪涨超 4%。
AMD年度旗舰AI大会来袭 瑞银：CPU/GPU技术路线是重头戏
火星财经消息,AMD年度旗舰AI大会“Advancing AI 2026”将于当地时间7月22日至23日在美国旧金山举行。瑞银发布前瞻报告称，此次活动可能更侧重于展示技术而非公布客户或财务信息，预计AMD将公布数据中心CPU(包含Venice、Verano)与GPU(MI450x以及MI500)技术路线的最新进展;嵌入式、游戏显卡业务也会同步更新相关信息。瑞银予AMD“买入”评级，目标价从670美元上调至700美元。(财联社)