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来源MarsBit

瑞银:市场脆弱性指标触及极值,9月美联储议息与11月中期选举或引发波动

火星财经消息,8 月 25 日,瑞银最新报告显示,其市场脆弱性监测工具「Turbu-lens」指数 8 月 19 日升至 1.0 的最高警戒水平,为 2024 年底以来首次触顶。该指标综合高收益企业 CDS、G10 货币波动率及标普 500 指数 CTA 仓位等约 100 项数据,用于评估市场潜在崩盘风险。 瑞银美国股票衍生品研究主管 Maxwell Grinacoff 团队指出,历史数据显示,该指标触及 1.0 后市场往往面临剧烈波动。当前市场的两大关键风险节点为 9 月美联储 FOMC 议息会议和 11 月美国中期选举,期权市场预计两个事件前后标普 500 单日波动幅度可能达到约 1%。 瑞银认为,尽管当前市场脆弱性已处于极端水平,但具体触发市场大幅波动的因素仍不明确,投资者需重点关注美联储政策及美国政治局势变化。此前该指标于 2024 年底触顶后,VIX 曾先后出现明显攀升。
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