FT：华为开始统筹国产光刻机，宇量昇DUV年底目标12台
相关推荐
CLARITY法案程序性表决未通过，Bernstein预计SEC、CFTC加快制定规则
Odaily星球日报讯 Bernstein 分析师表示，在美国参议院未通过《数字资产市场清晰度法案》程序性表决后，美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）预计将加快制定数字资产监管规则。 分析师预计，新规将涵盖融资代币分类、去中心化金融及自托管协议开发者保护、股权代币化创新豁免、现实世界资产永续期货审批，以及联邦体育赛事合约的掉期分类规则调整。（Cointelegraph）
Bernstein 维持 Robinhood 跑赢评级，目标价 160 美元
火星财经消息，研究及经纪机构 Bernstein 分析师维持对 Robinhood Markets 的跑赢评级与 160 美元目标价，称其新推出的 Layer 2 网络 Robinhood Chain 已成为公司盈利来源。该网络自 7 月 1 日上线以来累计产生约 3900 万美元费用，预计到 2028 年年化费用可达 1.6 亿美元。过去 15 天，Robinhood Chain 以约 3300 万美元费用位列所有链之首，超过 Solana（约 1100 万美元）和 BNB Chain（约 900 万美元）。据 Bernstein 报告，Robinhood 保留约 90% 的费用，约 10% 归提供技术的 Arbitrum，另有不到 1% 支付给以太坊作为数据费用。Robinhood Chain 上的代币化股票价值在过去两个月从约 1000 万美元升至 1.4 亿美元，8 月 30 日当周占代币化股权转移价值的约 32%，仅次于 BNB Chain。该链稳定币总供应量已达约 10 亿美元，较 7 月初的约 2.41 亿美元大幅增长，其中 USDG 约占 66%，USDe 约占 33%。Robinhood 股价上周五下跌 2.09%，收于 122.11 美元，目标价意味着约 31% 的上行空间。美国市场周一因公共假日休市。
知情人士：长鑫、长江存储均已从阿斯麦采购到足量DUV光刻机以扩大产能
BlockBeats 消息，9 月 8 日，据《金融时报》援引知情人士报道，中国存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）均已从阿斯麦（ASML）采购了足够多的深紫外光刻机（DUV），以满足其未来三年的扩产计划。
瑞银：中国未来十年内难开发可媲美阿斯麦顶尖 EUV 光刻设备，DUV 量产或需两至五年
火星财经消息，据彭博社报道，瑞银集团分析师预计，未来十年内中国半导体制造能力可能难以取得足够快的进展，从而开发出能够真正替代阿斯麦尖端 EUV 光刻技术的方案。瑞银分析师在报告中写道，“他们目前所处的阶段似乎与阿斯麦在 2004 年时相当”，从专利申请活动来看，尤其是在光源和激光子系统领域，中国当前技术成熟度大致相当于阿斯麦开始大规模生产 EUV 设备前 15 年的水平。瑞银同时预计，中国有望在未来两到五年内具备浸没式 DUV 光刻机的大规模量产能力。浸没式 DUV 虽不如 EUV 先进，但仍是芯片制造不可或缺的设备。阿斯麦浸没式 DUV 售价近 9000 万美元，EUV 设备每台超 2 亿美元。中国是阿斯麦最大市场之一，但受出口限制，阿斯麦被禁止向中国出售 EUV 设备。瑞银指出，考虑到良率和产能差距及监管限制，中国光刻设备不太可能在境外得到应用。阿斯麦发言人对置评请求未作回应。该报道基于瑞银分析师的预测观点，实际进展以产业动态为准。
Bernstein：IREN 250 亿至 300 亿美元 AI 扩建计划或令投资者担忧
ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，研究和经纪公司 Bernstein 表示，比特币矿企 IREN 计划在 2027 财年投入 250 亿至 300 亿美元扩建其 AI 云业务，这一资本支出规模可能“吓坏了市场”，但分析师认为投资者忽略了正在改善的经济效益。Bernstein 分析师 Gautam Chhugani 在周五给客户的报告中指出，GPU 资本支出的回收期已从 2025 年微软合同下的约三年缩短至约两年。IREN 周四发布的 2026 财年业绩显示，AI 云服务收入从上年 1640 万美元增长近八倍至 1.288 亿美元，比特币挖矿收入达 5.782 亿美元，同比增长 19%。总营收从 5.01 亿美元升至 7.07 亿美元，但公司录得 7.026 亿美元净亏损，部分反映因退役比特币挖矿硬件以支持 AI 云扩张而产生的 6.388 亿美元减值。Bernstein 表示，IREN 目前拥有 10 亿美元运营云年化运行率收入和 40 亿美元合同收入，其 2026 年产能已基本售罄。加上预计 2027 年与英伟达合同相关的 7 亿美元，IREN 合同云 ARR 总额达 47 亿美元。过去 12 个月，IREN 已通过客户预付款、GPU 融资、可转换债券和股权发行获得 190 亿美元资金。
Strategy目标价下调至350美元，AllianceBernstein仍预期其有180%上涨空间
Odaily星球日报讯 BitcoinTreasuries.NET 在 X 平台发文表示，管理 8000 亿美元资产的 AllianceBernstein 已将比特币财库公司 Strategy 的目标价从 450 美元下调至 350 美元，并维持跑赢大盘评级。该目标价仍意味着 180%的上涨空间。