美银：债市波动正在测试AI牛市，去杠杆风险升温
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「大空头」Michael Burry加码做空美光、Nebius、SOXX及Palantir，称存储芯片短缺或在两年内消退
BlockBeats 消息，9 月 24 日，据 CNBC 报道，「大空头」投资者 Michael Burry 认为，当前 AI 建设推动的存储芯片结构性短缺只是暂时现象。随着产能在未来两年逐步追上需求，存储芯片行业可能重新回归传统的周期性涨跌，并对推动纳斯达克 100 指数创新高的科技股构成压力。 Burry 表示，他正在增加对存储芯片制造商美光科技、AI 云计算平台 Nebius、iShares 半导体 ETF（SOXX）及数据分析软件公司 Palantir 的空头仓位，并继续持有看跌期权。不过，若相关标的再次升至新高，他将考虑回补部分空头。 Burry 援引宏碁 CEO 陈俊圣的观点称，中国存储芯片产能持续增加，长期短缺难以维持，目前部分产品价格上涨，另一些则已开始下降。美国战略与国际问题研究中心经济学家 Sujai Shivakumar 同样警告，中国 DRAM 和 NAND 产能扩张虽然可能缓解短期供应压力，但也可能带来供应过剩、低价倾销、贸易摩擦及市场对中国供应商依赖加深等风险。 Burry 同时将纳斯达克 100 指数形容为「处于历史性高估水平且权重高度集中」。该指数周二上涨近 1%，收于 30,732 点的历史新高，过去 6 个交易日中有 5 日上涨。BTIG 技术分析师 Jonathan Krinsky 指出，纳斯达克 100 指数自 8 月中旬以来大致持平，但成分股中站上 200 日均线的比例已由 77% 降至 56%，显示 AI 交易的整体强度正在减弱。 在扩大空头仓位的同时，Burry 还增持 QXO、Build-A-Bear Workshop、Sprouts Farmers Market、Birkenstock 及 MercadoLibre。他表示，这些股票已出现大幅调整，当前价格具有吸引力，相关持仓现已达到其计划中的完整仓位。
「大空头」Michael Burry最新调仓：Lululemon成最大持仓，做空仓位占比超21%
BlockBeats 消息，9 月 9 日，「大空头」原型人物 Michael Burry 今日通过其 Substack 账号披露个人最新持仓调整表示，其当前第一大多头仓位为 Lululemon，占投资组合 17.4%；其次为 MercadoLibre，占比 12%。第二梯队包括 Molina Healthcare 和 Temple & Webster，各占 9%。此外，Burry 还持有 Adobe、Zoetis、京东、HCA Healthcare、Flutter、房利美、房地美、Sprouts、PayPal、Veeva、Birkenstock、Build-A-Bear 及英伟达等多头仓位，其中英伟达同时被用于对冲。 在做空方面，Burry 目前的空头仓位按规模从大到小依次包括 iShares Semiconductor ETF、Micron、Nebius、CoreWeave、Oracle、Palantir、英伟达、Caterpillar 及 Invesco QQQ Trust。其中，QQQ 看跌期权仓位约占投资组合 6%。整体来看，其做空仓位占投资组合比例已超过 21%，尚未计入看跌期权仓位，显示其仍在押注部分科技及 AI 相关资产估值承压。 此外，Burry 已完全退出特斯拉和 Applied Materials 的空头仓位，均以盈利平仓；同时卖出全部 SOXX 看跌期权，并将相关仓位转为规模更大的 QQQ 看跌期权。最新调整后，Lululemon 在增持后升至其最大仓位，而其投资组合整体仍呈现「看多部分消费及医疗股、做空部分科技与 AI 资产」的明显分化布局。空头仓位占投资组合的比例已超过 21%，该比例不包括看跌期权仓位。
「大空头」Michael Burry加速押注AI崩盘：泡沫可能比预想更早破裂
火星财经消息，9 月 29 日，据 CNBC 报道，《大空头》原型人物 Michael Burry 正在提前其对 AI 行情转向的判断，并将美光科技、Nebius、Palantir 及 iShares 半导体 ETF（SOXX）的部分直接做空仓位转换为看跌期权，以更低成本获得更高杠杆。 伯里在最新投资通讯中表示：「从基本面来看，我正在提前时间表，因此希望提高空头仓位的杠杆。当时间判断更加明确时，使用杠杆也更容易接受。没有什么比期权更能体现杠杆，在当前 VIX 等波动率指标极低的情况下，看跌期权相对便宜。」他表示，部分调整出于降低税务负担的考虑，但主要原因是认为「AI 泡沫可能迟早会更早破裂」。其目前的主要仓位调整包括： · 将美光科技空头仓位替换为明年 6 月到期、行权价位于 500 美元区间的看跌期权； · 将 Nebius 空头仓位替换为明年 6 月到期、行权价位于两位数区间的看跌期权； · 将 SOXX 空头仓位替换为 2027 年 9 月到期、行权价位于 400 美元出头的看跌期权； · 将 Palantir 原有空头及看跌期权仓位展期并扩大，核心为 2027 年 9 月到期、行权价位于 100 美元出头的看跌期权。 其援引 Ares Management 的研究称，当前 AI 投资热潮依赖企业持续扩大资本开支，以及尚未得到充分验证的 AI 收入。如果仅有一个季度的 AI 收入低于支持相关资本支出的预期，部分公司董事会就可能将资金重新配置至其他高确定性项目，现有法律协议也为此类调整提供了空间。 除 AI 商业回报外，伯里还继续看空存储芯片周期。他引用宏碁首席执行官陈俊圣的观点称，随着中国存储芯片产能持续增加，行业不可能长期维持供应短缺，存储市场最终仍将回归周期性波动。 伯里今年已持续看空科技股，5 月时曾称当前市场类似 1999 年至 2000 年互联网泡沫破裂前的最后几个月。不过，美股随后继续创出新高，纳斯达克综合指数上周刷新历史纪录；美光和 Palantir 目前分别较历史高点低约 16% 和 10%。
REX和Osprey更新SEI质押ETF文件，拟定10月23日生效
BlockBeats 消息，9 月 28 日，据 Sei 官方披露，REX Shares 和 Osprey Funds 已向美国证券交易委员会（SEC）更新 SEI 质押 ETF 相关文件，将 10 月 23 日设为生效日期。SEC 文件显示，REX-Osprey SEI + Staking ETF 此前已在相关注册文件中列出。 该 ETF 拟提供现货 SEI 敞口并参与质押，相关产品与 NEAR、HYPE、SUI、AVAX 等加密资产 ETF 一同推进。REX 与 Osprey 此前已推出 SOL + Staking ETF 等产品。
Michael Saylor再次发布比特币Tracker信息，或暗示增持BTC
BlockBeats 消息，9 月 27 日，Strategy 创始人 Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 相关信息。并表示，「Even more orange.」 根据此前规律，橙色圆点代表 Strategy 的比特币买入记录，此举或暗示公司将增持 BTC。Strategy 通常在相关消息发布后的第二天披露比特币持仓变动信息。
Backpack上线股票及ETF现金分红功能
BlockBeats 消息，9 月 25 日，Backpack 发文宣布，现已上线股票和 ETF 现金分红功能，符合条件的股息将直接计入用户账户。