“白毛股神”Serenity回顾核心多头组合：聚焦光子学、半导体与AI边缘计算
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“白毛股神”Serenity回应质疑：市场是判断对错的最终裁判，而非社媒平台的愤怒评论
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文回顾其过去多个投资观点遭遇质疑的经历，并表示，许多原创投资想法初期都会受到强烈反对，但最终市场会成为判断对错的标准，自己曾因看好多家公司而遭遇大量批评，例如： $AXTI：早期被质疑为“骗局公司”，甚至因相关讨论被 Reddit 的 WSB 论坛封禁；但随后获得路透社报道、磷化铟晶圆（InP substrate）产业公司业绩以及机构投资者验证了其逻辑。 $RPI：最初被市场称为“meme 股”，分析师认为其缺乏基本面，但财报显示公司未来收入增长预期达到 58%，并被重新评价为高增长 AI 硬件公司。 $SIVE：曾被大量投资者视为“meme 股”，但随后获得机构买入支持，包括 Fidelity Research、JPMorgan Chase 等机构关注，并与 Jabil、GlobalFoundries 等企业公布合作关系。 Serenity 表示，“市场最终会决定什么是正确或错误，而不是 X（原 Twitter）上的愤怒评论或帖子。”并表示，随着一个个投资逻辑被验证，最终的市场表现会盖过早期噪音，同时还列举了多个此前遭受质疑、后来表现得到市场认可的案例，包括： $AAOI：30 美元附近时被质疑管理层“不可信”； $LITE：300 美元时被认为光子行业存在泡沫； $RKLB：20 美元时被认为只是低收入发射公司； $HOOD：20 美元时因 GameStop 交易限制事件遭遇负面评价； $IQE：被认为只是英国小型公司，缺乏光子领域合作； $SOI：欧洲银行分析师认为估值过高； $NBIS：被质疑没有竞争壁垒； $INTC：市场认为无法与 TSMC 竞争； $MRVL：市场担忧其 ASIC 市场份额被 Broadcom 抢占； $AEHR：市场误读财报，认为公司缺乏收入； $EWY：市场认为韩国半导体周期存在泡沫。
Serenity：Sivers获少量产能分配即可支撑数亿美元毛利，CPO放量或进一步打开增长空间
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 发文分析称，若 Sivers 通过轻资产模式从代工厂 Win Semi 获得约 10% 晶圆产能配额，在 65% 良率、50 至 75 美元 ASP 假设下，其光阵列产品年收入可达 3.41 亿至 5.12 亿美元。按照管理层 50% 至 60% 以上的毛利率目标，对应年毛利润约为 2.05 亿至 3.07 亿美元。 以 Sivers 当前约 11 亿美元市值计算，上述情景下其市值对应毛利润倍数仅约 3.6 至 5.4 倍；若产能配额提升至 15%，年毛利润有望增至 3.07 亿至 4.61 亿美元，对应估值进一步降至 2.4 至 3.6 倍。 Serenity 指出，Sivers CEO 此前已确认公司正与更多晶圆厂合作扩充产能，而自 2024 年以来，公司供应链认证范围也在持续扩大。随着共封装光学（CPO）市场加速发展，未来收入指引和产能规划或进一步上调。 需求端方面，连续波激光（CW）供应依旧紧张。Lumentum 财报显示，公司已开始从公开市场采购 CW 激光器以履行 EML 订单；TrendForce 数据则显示，AMD 正通过长期协议锁定相关产能。Serenity 认为，随着 Sivers 与 GlobalFoundries、Jabil、Ayar Labs、POET、O-Net 等合作伙伴推进量产，任何新增且通过认证的独立产能都可能迅速被市场消化。 此外，摩根士丹利近期报告已将市值约 11 亿美元的 Sivers 列为 CPO 激光领域三大核心厂商之一，与市值超过 550 亿美元的 Coherent 和 Lumentum 并列。Serenity 认为，除现有业务外，Sivers 在纳斯达克上市后，未来还可能通过并购扩展 TAM，复制 Lumentum 收购 Cloud Light、切入完整光模块和光引擎市场的发展路径。
Serenity：SIVE拟“未来几个季度内”完成纳斯达克上市流程，关键信号却被市场忽视
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 发文表示，Sivers Semiconductors（SIVE）已披露计划在未来几个季度完成纳斯达克上市流程，但这一重要信号此前在市场信息中被明显低估，实质上意味着该公司的上市进程已从“评估阶段”向“正式确认时间路径”迈进，标志着资本市场路径出现“实质性改善”，由不确定性评估转向具备明确时间表的执行阶段。 Serenity 此前还披露 SIVE 已完成一轮 7 亿瑞典克朗的增资融资，机构资金入场有助于形成价格支撑，可能已达到规模化发展的关键拐点。
SIVE完成7亿瑞典克朗新一轮融资，Serenity称其或将进入规模化增长拐点
Odaily星球日报讯“白毛股神”Serenity在X平台发文表示，Sivers Semiconductors（SIVE）已完成一轮7亿瑞典克朗的增资融资，本轮融资获得“数倍超额认购”，并在原定基础上小幅上调规模，本轮融资资金将主要用于扩大InP（磷化铟）激光器及光学放大器产能，推动公司采用轻资产晶圆厂（fab-light）模式进行产能爬坡。 Serenity分析称，此次融资表明SIVE可能已达到规模化发展的关键拐点，该轮融资价格为每股57瑞典克朗，而当前股价约63瑞典克朗，接近市场价格，有助于形成价格支撑。随着机构资金的进入，不仅降低了SIVE资产负债表风险，也为其向高规模量产（HVM）阶段过渡提供资金支持。
“白毛股神”Serenity再评SIVE：AI数据中心下一代光互联供应链可能隐藏巨大价值
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 发文再评 Sivers Semiconductors（SIVE），其指出市场对 SIVE 的理解仍然存在偏差，SIVE 并非仅服务于 CPO（共封装光学）扩展，而是下一代光互联架构中的核心激光供应商，覆盖包括可插拔（Pluggable）、Scale-out CPO、Scale-up CPO、NPO 等多种下一代光通信架构，其可能正在成为下一代光互联架构中的“激光瓶颈节点”，随着 2027 年起新型光通信架构逐步落地，市场可能低估 SIVE 在未来 AI 数据中心光互联供应链中的位置。
“白毛股神”Serenity披露ALRIB股东会议纪要：二代ROSIE系统将交付美国量子计算客户，光子业务获强劲关注
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文披露 ALRIB 股东会议纪要，指出该公司多项业务进展释放积极信号。纪要显示，公司第二代 ROSIE 系统预计将很快交付给美国一家领先的量子计算企业，标志其在高端设备领域的技术落地进一步推进，同时其正在加大光子学相关 BTO/STO 产品的商务拓展（BD）力度，并已获得市场的强烈兴趣反馈。Serenity 补充称，ALRIB 与 Veeco Instruments 共同构成分子束外延（MBE）设备双寡头格局，近期因量子计算相关敞口受到市场重新估值，其持仓亦包括 RIBER。