机构：预计由Agent AI和AI服务器CPU增长所驱动的潜在需求将进一步推高传统DRAM价格
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Counterpoint：Q2 DRAM 市场三星以 39% 份额重返第一，长鑫存储营收同比暴增 716%
火星财经消息，据 Counterpoint Research 数据，2026 年第二季度全球DRAM市场三星电子以 39% 市场份额重回榜首，较去年同期显著回升； SK 海力士份额从去年同期的 39% 降至 26%，尽管营收同比增长 214%；美光以 25% 份额紧随其后，与SK海力士差距仅 1 个百分点。Counterpoint指出，三星在通用DRAM需求增长和HBM领域份额扩大的双重驱动下实现反弹。通用 DRAM 价格环比大幅上涨，而 HBM 均价受 HBM3E 价格下降及 HBM4 延迟出货影响同比下滑。长鑫存储营收同比增长 716%，受益于强劲的国内通用DRAM需求及产能扩张；南亚科技同比增长 690%，受益于 DDR/LPDDR4/5 供应扩大。Counterpoint 预测，随着 NVIDIA Vera Rubin 和 AMD Instinct MI455X 出货，下半年HBM4出货量将显著提升，产品组合改善有望支撑 HBM 价格反弹。
美光：内存占系统价值已从 10% 升至近 50%，AI Agent 需求处“季前热身”阶段
火星财经消息，美光科技在 FMS 2026 会议上向德意志银行表示，AI正重塑内存产业格局，内存占系统总价值比例已从三十年前约 10% 升至目前近 50%，且这一趋势仍在加速。当前 DRAM 与 NAND 均处于供不应求状态，由于内存升级需物理拆卸系统，AI系统中内存需求刚性更强，价格弹性低于市场预期。战略客户协议（SCA）预计覆盖约 40% 的销量，为双方提供价格稳定机制。美光管理层将 CPU 端 AI Agent 需求描述为“季前热身”，视为 GPU 生态之外的新增量支柱。对于 SRAM 等新兴技术，美光认为其可扩展性有限，无法挑战 HBM 的核心地位，目前仅约 5% 的系统运行此类特定负载。德意志银行维持“买入”评级，认为美光具备“增长而不牺牲利润”的独特优势。FMS 期间，Sandisk 与 SK 海力士联合发布了首个 HBF 技术规范，但美光认为其实际价值与商业化前景仍存争议。
SK海力士DRAM市场份额仅领先美光约1个百分点，HBM价格变化成关键因素
BlockBeats 消息，8 月 4 日，Citrini 分析师 Jukan 援引 Counterpoint Research 数据称，2026 年第二季度 DRAM 市场份额数据显示，SK 海力士按营收计算的市场份额仅领先美光约 1 个百分点。 Jukan 表示，这一结果与市场此前预期有所不同，主要原因在于 HBM3E 价格并未持续上涨，而是在重新谈判后出现下调，同时 HBM4 推出延期也影响了 SK 海力士的增长预期。 此外，SK 海力士较早签署长期供应协议（LTA），其固定供应价格据称低于竞争对手，也影响了营收市场份额表现。 市场此前普遍认为，凭借 HBM3E 供应优势，SK 海力士将在 AI 存储需求增长周期中扩大领先优势。但最新数据表明，美光正在缩小与 SK 海力士之间的差距。
机构：AI重塑存储市场格局 长鑫存储成为全球增长最快的DRAM厂商
火星财经消息,根据Counterpoint Research最新发布的全球存储追踪报告，三星在2026年第二季度以39%的市场份额重返全球DRAM市场第一，市场份额恢复至2024年水平。相比之下，尽管SK海力士的季度营收同比增长高达214%，但其市场份额由2025年第二季度的39%降至2026年第二季度的26%。美光以25%的市场份额几乎与SK海力士争夺第二的位置。除此之外，长鑫存储同比增长716%，南亚科技同比增长690%。长鑫存储成为全球增长最快的DRAM厂商，主要受益于中国市场传统DRAM需求旺盛及产能持续扩张；南亚科技则受益于DDR及LPDDR4/5产品供需改善。(财联社)
长鑫科技全球 DRAM 份额达 9%，15% “生存线”成跻身头部关键
火星财经消息，据市场调研机构 Counterpoint Research 今日发布的最新报告，中国存储芯片巨头长鑫科技（CXMT）目前在全球 DRAM 市场（按位出货量计）已占据 9% 的份额，预计到 2028 年这一比例将提升至 11%（按营收计为 9%）。报告指出，长鑫科技正从行业“挑战者”转变为“战略玩家”，其中长期目标是到 2035 年实现位出货量份额达 20%、营收份额达 15%。然而报告强调，要真正在全球内存市场站稳脚跟并跻身“DRAM 三巨头”行列，长鑫科技必须跨越 15% 至 17%（约六分之一） 的全球市场份额红线。历史经验表明，2008 年中国台湾的 DRAM 厂商因市场份额跌破 15%，导致无法获得研发下一代晶圆厂所需的庞大资金，最终市场份额一路暴跌至 3% 的边缘地带。因此，15% 的份额被视为长鑫科技确保中长期可持续发展和自我“造血”能力的核心生存线。为了跨越这一红线，长鑫科技正利用新筹集的资金加速产能扩张，计划在 2030 年和 2035 年分别实现产能翻倍和翻三倍。虽然面临美国设备出口管制及全球供应链准入等外部挑战，但分析认为，这些限制反而可能成为催化剂，倒逼长鑫科技在垂直通道晶体管（VCT）和晶圆对晶圆（Wafer-on-Wafer）键合等前沿技术上加速自主创新，从而缩短与行业龙头的差距。
Counterpoint：尽管近期股价回调，存储芯片基本面依然稳健
火星财经消息，7 月 7 日，Counterpoint Research 总监 MS Hwang 表示，存储芯片制造商近期的股价回调并不标志着存储芯片市场发生根本性转变。三星电子周二下跌 6.9%，SK 海力士下跌 6.1%，尽管三星预计在强劲需求的推动下，又一个季度的业绩将创下纪录。 一些投资者可能认为，由盈利能力增强预期推动的三星的大部分上涨空间已经反映在价格中。他说：「近期的罢工行动以及围绕利润分享的政治讨论，也可能引发对未来股东回报的担忧。」不过他指出，存储芯片制造商的基本面依然稳健。 根据 Counterpoint 7 月份的存储芯片价格追踪报告，随着客户继续提前下达订单，第三季度 DRAM 价格预计将上涨 10%-20%，高于其最初预测的 5%-10%。