711BTC加密货币世界的 7*24 便利店
返回 7*24 快讯
重要来源Blockbeats

Serenity称AI光通信波动中耐心更重要，最佳投资者往往不是频繁交易者

BlockBeats 消息，8 月 10 日，Serenity 表示，随着 Sivers、OE Solutions、LITE、Coherent、AAOI 等光通信相关股票近期重新活跃，市场再次进入高波动行情，而历史研究显示，长期表现更好的投资者往往并非频繁交易者。 Serenity 援引 Fidelity 研究和加州大学伯克利分校研究指出，优秀投资者通常具备两类特征：一类是长期持有、甚至「忘记账户存在」的投资者；另一类是不进行过度交易的投资者。相关研究显示，低频交易投资者平均回报率约 18.5%，高于频繁交易投资者的 11.4%。 Serenity 表示，近期在存储、光通信以及 AI 主题资产的波动中，市场出现大量投资者因短期下跌而止损离场，但随后在快速反弹中错失机会。 其认为，投资需要具备足够的长期信念，因为坚定的投资逻辑能够帮助投资者避免在下跌过程中频繁交易，并在市场调整时更理性地进行仓位管理和分批布局。 Serenity 提醒，虽然并非投资建议，但历史经验表明，减少无效交易、保持耐心，可能是散户投资者提升长期收益的重要因素。
免责声明：以上内容仅为作者观点，不代表 711BTC 的任何立场，不构成与 711BTC 相关的任何投资建议。

相关行情

加密货币行情 ›BTCETHBNBXRPSOL

相关推荐

08-10 10:24

Serenity展望CPO股财报周：预计LITE财报非常强劲，但定价往往在财报公布前发生

BlockBeats 消息，8 月 10 日，本周，美股光模块龙头 Lumentum、Coherent、算力基建 CoreWeave 等将密集发布财报，Serenity 展望即将到来的 CPO 股财报周。 其认为 AAOI 刚公布的 Q2 2026 财报显示光学收发器需求不平衡 20-40%，激光器成主要瓶颈。POET 6 月 AGM 透露三大激光供应商未来两年产能完全售罄，英伟达已通过投资锁定供给，印证行业供需紧张。 Serenity 强调自己不做财报涨跌预测，「因为大多数时候这就像抛硬币一样。但我可以说，很多定价是在财报前发生的，除非有非常意外的情况。无论如何，我预计 LITE 的财报会非常强劲。」

08-09 09:16重要

Serenity：仍看涨内存股，光子板块焦点再次转向AXTI和LITE

Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示仍然看涨内存股，如 MU 和三星。此外，本周光子领域的焦点重新转向了 AXT 和 Lumentum。光子行业此前已出现供应紧张迹象，Coherent（$COHR）和 Lumentum（$LITE）激光器未来两年产能已经售罄，AAOI 此前财报也显示光模块需求持续强劲。 同时，存储板块大量散户出现恐慌性抛售。目前市场确实有一些变化，例如 Nvidia Rubin Ultra 对内存进行了优化；内存价格不再像此前预期那样大幅上涨。但以当前价格来看：存储企业的营业利润相对于市值仍然非常夸张，尤其是在存储需求正在结构化增长的情况下。而且明年的供需失衡可能会更加严重。 Serenity 表示，市场往往会在一个行业下跌时陷入恐慌，并跟随新的叙事。例如伊朗战争期间的氦气、LNG 市场及 SpaceX 财报电话会上再次强调存储供应紧张。很多时候：行业瓶颈和基本面并没有发生明显变化，但市场情绪已经发生巨大转变。

07-30 01:26

Serenity：GlobalFoundries获美国芯片法案支持，利好Sivers与Lumentum

BlockBeats 消息，7 月 30 日，Serenity 发文表示，美国政府将取得 GlobalFoundries（GFS）1% 股权，并根据芯片法案《CHIPS 法案》向其提供 3 亿美元资金，用于加速共封装光学（CPO）及硅光子技术研发。Serenity 认为，这一举措对 Sivers Semiconductors（SIVE）和 Lumentum（LITE）构成利好。 Serenity 指出，此次《CHIPS 法案》资金明确聚焦 CPO 与硅光子领域，而在 GlobalFoundries 此前的演示材料中，仅有 Sivers 和 Lumentum 两家上市激光器供应商被点名。 与此同时，Sivers 的激光阵列近期还被纳入 GlobalFoundries SCALE 平台的 CPO 参考设计。Serenity 认为，美国政府正加速推动本土 CPO 产业链发展，这一战略布局具有类似此前扶持 Intel 晶圆代工业务的意义。

07-06 16:29

Serenity：SIVE有潜力成长为下一个LITE

BlockBeats 消息，7 月 6 日，Serenity 发文表示，长期看好瑞典光子公司 Sivers Semiconductors（SIVE），认为其有望成长为「下一个 Lumentum（LITE）」。Sivers 近几个月已在 AI 光互连领域取得多项关键进展，包括与 O-Net 合作推动 ELS 进入量产、支持 Jabil（JBL）1.6T LRO 光模块量产、与 GlobalFoundries（GFS）合作布局面向超大规模云厂商的连续波（CW）激光器，以及通过 Ayar Labs 切入 NVIDIA NVLink、AMD、Amazon、Alchip、GUC 等 CPO（共封装光学）生态。此外，公司还与 Lightium 合作开发 TFLN+CW 激光器，并有望为 Marvell Celestial、Lightelligence、Lightmatter 等光互连方案提供支持，同时持续拓展更多未披露的可插拔光模块客户。TrendForce 近期关于 AMD 等云厂商正积极锁定 CW 激光器长期供应协议（LTA）的报告，也进一步验证了独立 CW 激光器供应商的长期需求前景。 Serenity 表示，随着 AI 数据中心建设持续推进，1.6T 光模块、LRO、NPO 及 CPO 等多种光互连架构将在未来数年并行发展，为 Sivers 带来持续的收入增长机会。近期公司已完成超额认购的机构融资，资金预计将用于扩大激光器产能及加强晶圆代工合作，并计划于未来数个季度完成纳斯达克上市，为后续并购提供融资支持。市场目前过度关注 CPO 商业化节奏，而忽视了激光器产品可广泛应用于可插拔光模块、NPO 及 CPO 等多种架构。随着 2026 年下半年 1.6T 光模块进入放量阶段、2027 年 CPO 需求进一步加速，以及纳斯达克上市推动并购战略落地，Sivers 有望迎来新一轮业绩与估值提升。

06-16 13:21

Serenity：AMD紧急抢占CW激光供应，AAOI、SIVE将获利

火星财经消息，6 月 16 日，Serenity 发文表示，英伟达已经全面锁定 EML 产能，造成全行业瓶颈；现在又用相同策略锁定 CW 激光产能（主要通过 LITE、COHR，以及可能 MRVL 与 Celestial 的长期供应合约）。 与此同时，AMD 正在紧急抢 CW 激光供应，但 AMD、AMZN、META 等 hyperscalers 反应太慢，导致自己被严重制约。 Serenity 分析相关产品的供应链现状如下：Lumentum / Coherent 等大厂已被 EML 合同，剩余独立/merchant 供应商很少（如 AAOI、MTSI、SIVE），各方只能争抢这些。AAOI、SIVE 等独立 CW 激光相关公司成为受益标的。

08-12 16:06

Serenity：多家光通信公司财报验证CW激光器供应瓶颈，第一代CPO相关激光器进入壁垒仍高

火星财经消息，8 月 12 日，Serenity 发文表示，近期多家光通信公司财报进一步验证了其对连续波（CW）DFB 激光器供应瓶颈的判断。Lumentum（LITE）表示，超高功率 CW 激光器出现超预期需求与供需失衡，公司已具备提高激光器平均售价的能力；同时确认 CPO 扩产仍按计划推进，预计 2027 年下半年开始出货，并称有关 CPO 扩产延期的传闻属于「噪音」。 Applied Optoelectronics（AAOI）则表示，由于光收发器需求过强，公司当前 CW 激光器产能不足，并称激光器是光收发器 20% 至 40% 供需缺口中的瓶颈之一，客户每周都在要求增加供应并加快交付。AAOI 目前并未实质参与第一代 CPO 部署；Serenity 同时称，MACOM（MTSI）目前更专注于 NPO，而 MTSI 也表示，由于磷化铟 DFB 激光器整体供应紧张，许多客户正带着较强紧迫感寻求供应。 在竞争格局方面，Serenity 援引 AAOI 和 Lumentum 管理层说法称，中国厂商在 CPO 激光器领域仍明显落后。AAOI 称其落后约 2 至 3 年以上，Lumentum 则表示尚未看到中国厂商实现与其公开宣称相匹配的合格产能和产出水平。Serenity 据此认为，第一代 CPO 相关激光器仍存在较高进入壁垒，市场并未出现部分做空观点所称的供应大量涌入。 Serenity 表示，其此前关于 CW 激光器供应瓶颈以及第一代 CPO 激光器供应商数量有限的判断，已得到近期财报进一步验证。他特别提到 Sivers Semiconductors（SIVE），认为其约 15 亿美元市值相较 Coherent、Lumentum 和 Broadcom 等 CPO 相关公司仍较小，接下来主要等待下一代光通信架构切换带来的业务拐点。