Serenity：AI投资比想象简单，英伟达与黄仁勋持续明牌指引方向，市场总在行情真正发生后追认
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Serenity：仍看涨内存股，光子板块焦点再次转向AXTI和LITE
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示仍然看涨内存股，如 MU 和三星。此外，本周光子领域的焦点重新转向了 AXT 和 Lumentum。光子行业此前已出现供应紧张迹象，Coherent（$COHR）和 Lumentum（$LITE）激光器未来两年产能已经售罄，AAOI 此前财报也显示光模块需求持续强劲。 同时，存储板块大量散户出现恐慌性抛售。目前市场确实有一些变化，例如 Nvidia Rubin Ultra 对内存进行了优化；内存价格不再像此前预期那样大幅上涨。但以当前价格来看：存储企业的营业利润相对于市值仍然非常夸张，尤其是在存储需求正在结构化增长的情况下。而且明年的供需失衡可能会更加严重。 Serenity 表示，市场往往会在一个行业下跌时陷入恐慌，并跟随新的叙事。例如伊朗战争期间的氦气、LNG 市场及 SpaceX 财报电话会上再次强调存储供应紧张。很多时候：行业瓶颈和基本面并没有发生明显变化，但市场情绪已经发生巨大转变。
美股盘初光通信概念股表现强劲，MRVL、AAOI、COHR涨超3%
BlockBeats 消息，9 月 11 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘初光通信概念股表现强劲： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 2.82%； 迈威尔科技 (MRVL) 涨 3.75%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 3.67%； LITE（Lumentum Holdings）涨 1.51%； COHR（Coherent Corp.）涨 3.56%； CIEN（Ciena Corporation）涨 3.69%； FN（Fabrinet）涨 2.30%； AXTI（AXT Inc.）涨 3.89%； NOK（诺基亚）涨 2.50%。
美股盘前光通信板块大涨，AAOI、LITE、COHR涨超10%
火星财经消息，8 月 4 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘前光通信概念股大涨，其中： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 7.85%； 康宁（GLW）涨 8.5%； 迈威尔科技 (MRVL) 涨 7.3%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 14.12%； LITE（Lumentum Holdings）涨 10.7%； COHR（Coherent Corp）涨 14.2%； CIEN（Ciena Corporation）涨 8.5%。
Serenity展望CPO股财报周：预计LITE财报非常强劲，但定价往往在财报公布前发生
BlockBeats 消息，8 月 10 日，本周，美股光模块龙头 Lumentum、Coherent、算力基建 CoreWeave 等将密集发布财报，Serenity 展望即将到来的 CPO 股财报周。 其认为 AAOI 刚公布的 Q2 2026 财报显示光学收发器需求不平衡 20-40%，激光器成主要瓶颈。POET 6 月 AGM 透露三大激光供应商未来两年产能完全售罄，英伟达已通过投资锁定供给，印证行业供需紧张。 Serenity 强调自己不做财报涨跌预测，「因为大多数时候这就像抛硬币一样。但我可以说，很多定价是在财报前发生的，除非有非常意外的情况。无论如何，我预计 LITE 的财报会非常强劲。」
美股光通信板块延续昨日涨势，AAOI、COHR涨超5%
BlockBeats 消息，8 月 5 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股光通信板块延续昨日涨势，其中： 纯粹光子学 ETF FOTO 涨 2.2%； 康宁（GLW）涨 0.52%； 迈威尔科技（MRVL）涨 0.5%； AAOI（Applied Optoelectronics）涨 5.1%，该公司为高速光模块（800G/1.6T）制造商，专注 AI 数据中心收发器； LITE（Lumentum Holdings）涨 2.56%，该公司为光通信激光器和光模块核心供应商，AI 数据中心主力厂商； COHR（Coherent Corp）涨 5.86%，该公司为激光器、光学组件和光子学解决方案龙头，覆盖数据中心和工业领域； CIEN（Ciena Corporation）涨 2.49%，该公司生产高速 SerDes 和连接芯片，专注 AI 数据中心低功耗互联。 昨日消息，特朗普政府正起草禁止进口中国新型数据中心组件的禁令，美国联邦通信委员会（FCC）计划针对中国光收发器（用于数据中心光纤高速数据传输）实施进口限制，并希望今年内公布生效。美国若禁止进口中国新型数据中心设备，可能增加亚马逊网络服务 (AWS)AMZN.O 等美国云计算公司的成本，迫使其转向其他供应商，例如总部位于美国的 Coherent COHR.N 和 Lumentum LITE.O。
Serenity：仍重仓AAOI但六亿美元市价增发时机不佳，产能受限与需求能见度是持有底气
BlockBeats 消息，8 月 24 日，Serenity 明确表态仍看多光通信概念股 Applied Optoelectronics（AAOI），但提出对其 ATM（市价增发股票）融资的批评。「不喜欢 AAOI 过度依赖 ATM 增发融资，这一原则此前对 IREN 和 POET 同样适用，对 AAOI 也不会区别对待「」但此次最尖锐的批评集中在时机选择，约 6 亿美元的 ATM 本应等到 1.6T 光模块资质认证完成后再推出，该节点预计在未来几周内，或者采用定价高于市价的可转债等结构。结果公司选择在股价从 220 美元跌至 130 美元后推出，未来每次动用 ATM 都会带来短期结构性抛压与持续压制。 Serenity 解释仍重仓 AAOI 的核心逻辑在于：公司产能受限，而需求能见度非常高，这使 AAOI 相比 POET 更具吸引力。投资者不需要支持 AAOI 的每一个商业决策也能继续长期持有。「你完全可以一边批评管理层的融资节奏，一边基于供需结构继续持有它的股票。」AAOI 二季度营收同比增 86% 超预期，但三季度指引偏弱，此次 ATM 进一步放大了市场对短期估值与流动性的担忧。