DIGITIMES：CPO 瓶颈从材料转向封装与集成，面板级封装成台湾关键切入点
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半导体公司Analog Devices拟收购Alif Semiconductor
近日，Analog Devices, Inc.与Alif Semiconductor宣布，双方已达成最终协议，ADI将以13.5亿美元全现金交易收购Alif。根据双方董事会已批准的协议条款，ADI将向Alif股东支付13.5亿美元的前期现金对价，具体以最终协议条款为准。此外，ADI还可能会支付最高2亿美元的额外或有对价。该交易预计将于2026年底前完成，具体取决于惯常的交割条件，以及修订版《1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》规定的适用等待期（及其任何延期期限）届满。（界面）
以色列芯片厂商Tower Semiconductor将在日本投资30亿美元
火星财经消息 7月14日消息，以色列芯片制造商Tower Semiconductor宣布，将投资30亿美元加强在日本的芯片制造，其中包括来自日本政府的10亿美元拨款。声明称，第一阶段将大幅增加300毫米硅光子器件产能，预计将于2027年第四季度全面投产。该阶段包括改造原Fab 6工厂，使其具备300毫米硅光子器件产能和先进封装能力。第二阶段将与第一阶段同步启动，包括在Fab 7工厂旁新建一座300毫米光刻机制造厂。（广角观察）
ADI完成对Empower Semiconductor的收购
火星财经消息 7月8日消息，近日，ADI宣布公司已完成对Empower Semiconductor收购。据介绍，本次收购将巩固ADI作为系统级电网至内核芯片全链路电源方案战略合作伙伴地位，同时拓展了ADI在AI算力供电领域的整体市场规模及能力。（广角观察）
美股SIVE财报前瞻：市场聚焦CPO激光器订单及2027年放量
火星财经消息，8 月 25 日，Serenity 发文称，光子芯片公司 Sivers Semiconductors（SIVE）将在两天后公布财报，市场当前最关注的并非短期财务数据，而是光子业务的客户认证、联合开发及订单放量进展。 其表示，Sivers 近期有望获得更多关于光子联合开发、客户认证及合同的信息。AAOI 此前透露，多家客户正在寻求 CPO 激光器，但受产能限制无法满足需求；MTSI 也表示，大量客户正在争夺连续波（CW）激光器产能，但新增产能要到 2027 年下半年才能上线。若 Sivers 能够披露更多客户需求及产能锁定情况，将被视为强烈的需求信号。 在放量方面，Jabil（JBL）相关业务被认为可能成为 Sivers 在 2027 年上半年的主要收入增长来源，Aeva（AEVA）相关业务则预计在 2026 年下半年贡献收入。此外，公司其他可插拔光模块客户的联合开发项目也有望从认证阶段逐步进入量产。 市场还将关注 Sivers 纳斯达克上市进展、未来收入管线及早期批量订单。由于公司近期完成 7000 万美元融资并消除稀释压力，资产负债表问题预计已得到缓解。 该市场人士认为，Sivers 当前最核心的估值逻辑仍是光子业务未来的放量潜力。若公司能够进一步披露已锁定的 CW 产能、客户需求及未来收入规模，可能推动市场重新评估其估值。
Serenity：多家光通信公司财报验证CW激光器供应瓶颈，第一代CPO相关激光器进入壁垒仍高
火星财经消息，8 月 12 日，Serenity 发文表示，近期多家光通信公司财报进一步验证了其对连续波（CW）DFB 激光器供应瓶颈的判断。Lumentum（LITE）表示，超高功率 CW 激光器出现超预期需求与供需失衡，公司已具备提高激光器平均售价的能力；同时确认 CPO 扩产仍按计划推进，预计 2027 年下半年开始出货，并称有关 CPO 扩产延期的传闻属于「噪音」。 Applied Optoelectronics（AAOI）则表示，由于光收发器需求过强，公司当前 CW 激光器产能不足，并称激光器是光收发器 20% 至 40% 供需缺口中的瓶颈之一，客户每周都在要求增加供应并加快交付。AAOI 目前并未实质参与第一代 CPO 部署；Serenity 同时称，MACOM（MTSI）目前更专注于 NPO，而 MTSI 也表示，由于磷化铟 DFB 激光器整体供应紧张，许多客户正带着较强紧迫感寻求供应。 在竞争格局方面，Serenity 援引 AAOI 和 Lumentum 管理层说法称，中国厂商在 CPO 激光器领域仍明显落后。AAOI 称其落后约 2 至 3 年以上，Lumentum 则表示尚未看到中国厂商实现与其公开宣称相匹配的合格产能和产出水平。Serenity 据此认为，第一代 CPO 相关激光器仍存在较高进入壁垒，市场并未出现部分做空观点所称的供应大量涌入。 Serenity 表示，其此前关于 CW 激光器供应瓶颈以及第一代 CPO 激光器供应商数量有限的判断，已得到近期财报进一步验证。他特别提到 Sivers Semiconductors（SIVE），认为其约 15 亿美元市值相较 Coherent、Lumentum 和 Broadcom 等 CPO 相关公司仍较小，接下来主要等待下一代光通信架构切换带来的业务拐点。
马来西亚调查前Coinbase CTO创立的Network School，涉以色列公民参与项目争议
火星财经消息，7 月 15 日，据 BFM News 报道，马来西亚柔佛州政府已要求联邦政府调查由前 Coinbase 首席技术官 Balaji Srinivasan 创立的 Network School，原因是有指控称部分以色列公民使用第三国护照参与该项目。 柔佛州政府已要求内政部及相关执法、安全机构核实相关人员身份、国籍及入境目的，并调查 Network School 的运营是否需要依据马来西亚法律进行注册或获得批准。同时，当局还将审查该项目是否符合场地许可、建筑用途、土地使用、住宿经营及商业活动等相关法规，如发现违法行为将依法采取行动。 据了解，Network School 位于马来西亚森林城市（Forest City），由 Balaji Srinivasan 创立，是一个基于其「Network State（网络国家）」理念打造的私人居住社区，会员费每月 1500 美元起，提供住宿、餐饮、健身及共享办公等服务。