美SEC暂不定性TSV或流动性提供者属于“交易所”或“交易商”
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SEC委员Peirce：创新豁免为链上股票交易量身定制，明确与DeFi划清界限
BlockBeats 消息，9 月 17 日，美国证券交易委员会（SEC）专员 Hester M. Peirce 就委员会批准的「创新豁免」发表声明。该豁免为临时性、附条件安排，允许「代币化证券场所」（TSV）在链上交易 NMS「全国市场系统」股票：TSV 提供自动做市商流动性池并设定参与者准入标准，并豁免于《交易法》下的「交易所」定义；向 TSV 提供流动性的特定供应商则豁免于「经销商」定义。发行人若不愿其股票在 TSV 上交易，可选择退出。豁免面向美国主体，现有机构与新进入者均可参与。Peirce 强调，委员会不预设依赖该豁免的各方就必然属于「交易所」或「经销商」，而是希望先观察谁在使用以及如何使用，再作监管判断。 Peirce 明确划定了该命令的边界：这不是关于去中心化金融。由自动化软件驱动、真正去中心化的系统，不会引发证券监管的根本担忧，即投资者信任的中介可能愚蠢、粗心或被妥协；投资者使用无需许可的智能合约进行点对点交易，根本不需要豁免。TSV 只是链上证券交易的一种模型，委员会对其他模式持开放态度，能够符合现行《交易法》要求的链上交易模型可能根本无需豁免。
美国SEC：TSV须与主上市交易所同步停牌，并披露关联方交易活动
PANews 9月17日消息，据美国SEC新闻稿，创新豁免要求代币化证券场所（TSV）在代币化NMS股票的交易暂停上与该股票主上市交易所保持同步，并须就自身运营、交易活动以及关联方的交易活动作出公开披露。TSV还须核验代币化股票提供与传统NMS股票相同的权利与权益，并就交易的代码数量与成交量接受限制。相关豁免自公布起五年到期，SEC同时就永久性规则征求公众意见。
美SEC批准创新豁免，允许部分代币化NMS股票在链上场所交易
PANews 9月17日消息，美国证券交易委员会（SEC）表示，代币化有望降低发行、交易、转移、结算及所有权记录等市场基础设施环节的成本，并提升透明度和流动性。SEC今日批准一项临时、有条件的“创新豁免”（Innovation Exemption），允许代币化NMS股票在部分链上场所——代币化证券交易场所（TSVs）——进行有限交易。 据悉，符合豁免条件的TSV可通过自动做市商和流动性池开展获准交易，但需满足公开披露、交易透明度、熔断协调、记录保存及技术保障等要求，同时受到股票代码数量和交易量上限限制。
SEC提出首套正式加密规则，代币融资最高7500万美元并设安全港
Odaily星球日报讯 美国证券交易委员会（SEC）昨日提出首套正式加密规则“Regulation Crypto Assets”，为代币销售提供两条无需注册路径：四年内一次性募资不超过 500 万美元，或 12 个月内募资不超过 7500 万美元。 两类发行均需提交基于原则的叙述性披露，形式更接近白皮书。7500 万美元额度还需提供财务报表并持续报告，相关豁免发行及部分二级交易可不受州注册要求约束。 提案设立安全港条款：符合条件的代币在发行方完成或永久停止承诺的全部必要管理工作后，不再被视为投资合同。SEC 主席 Paul Atkins 表示，该框架源自委员 Hester Peirce 于 2020 年 2 月提出的 Token Safe Harbor。（Decrypt）
SEC主席推动加密豁免，拟吸引发行方和投资回流美国
Odaily星球日报讯 美国证券交易委员会（SEC）主席 Paul Atkins 于 8 月 18 日介绍《Regulation Crypto Assets》提案，内容包括发行路径、披露义务及安全港条件。Atkins 表示，定制化豁免可吸引加密发行方和投资回到美国，同时保留核心投资者保护，并支持国会推动《CLARITY Act》。 SEC 委员 Hester Peirce 表示，提案经过公众意见和工作人员参与形成，行业支持者与批评者的反馈均影响框架设计。SEC 委员 Mark Uyeda 指出，固定门槛和披露义务可提高发行方合规预期；该提案目前仍未生效。（Bitcoin.com News）
SEC拟允许加密项目年募资7500万美元免于完整证券注册
Odaily星球日报讯 美国证券交易委员会（SEC）周二提出新规，允许加密项目在无需完整证券注册的情况下募资。拟议“加密资产监管”包含两项豁免：项目 4 年内募资不超过 500 万美元，发行方每 12 个月募资不超过 7500 万美元，但须提交财务报表和持续报告。 两项豁免均要求披露信息，并继续适用联邦反欺诈和反操纵规则。提案还包括有条件的安全港，允许发行方在满足 SEC 条件后，将加密资产与其发行所依据的投资合约“脱钩”。 SEC 委员 Hester Peirce 表示，豁免不会覆盖所有类型的加密项目，委员会将根据市场变化完善规则。SEC 上周以“不可预见的日程安排问题”为由取消相关会议，数日后重新推进提案。（Decrypt）