Bernstein：Naver目标价较当前看涨58%，AI Factory战略信心获强心针
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Naver携手英伟达、Brookfield建设吉瓦级AI云基础设施，世宗AI工厂将扩展至200兆瓦
BlockBeats 消息，7 月 27 日，韩国互联网公司 Naver、英伟达与 Brookfield 资管公司计划在韩国及美国投资建设吉瓦级 AI 云基础设施。 据悉，Naver 与英伟达将把位于韩国世宗市的 GAK Sejong AI 工厂扩展至 200 兆瓦规模，目标于 2028 年完成。该 AI 工厂预计将采用英伟达最新 AI 基础设施，包括 Vera Rubin 和 Blackwell 平台。 此外，Naver 计划进一步扩大英伟达 AI 基础设施部署规模至 1 吉瓦，以支持大规模人工智能计算需求。此次合作旨在推动韩国 AI 算力基础设施建设，并强化全球 AI 云服务布局。
美股盘前光通信、Neocloud、半导体及存储股集体上涨，AAOI涨超5%
BlockBeats 消息，10 月 9 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘前，光通信、Neocloud、半导体及存储股集体上涨。 光通信概念股涨幅居前，Applied Optoelectronics（AAOI）涨 5.51%、Lumentum（LITE）涨 3.95%、Coherent（COHR）涨 3.44%、Astera Labs（ALAB）涨 3.16%、康宁（GLW）涨 2.77%。 Neocloud 股普涨，IREN（IREN）涨 3.58%、Nebius（NBIS）涨 3.54%、CoreWeave（CRWV）涨 2.72%、Hut 8（HUT）涨 2.54%。 半导体股同步走强，阿斯麦（ASML）涨 2.73%、泛林集团（LRCX）涨 2.42%、英特尔（INTC）涨 1.98%、迈威尔科技（MRVL）涨 1.94%、英伟达（NVDA）涨 1.59%。 存储股全线上涨，海力士（SKHY）涨 2.23%、闪迪（SNDK）涨 2.21%、美光科技（MU）涨 1.98%、西部数据（WDC）涨 1.46%、希捷科技（STX）涨 1.06%。
美股开盘光通信及Neocloud概念股跌幅居前，ALAB跌超6%
BlockBeats 消息，10 月 7 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股开盘，光通信概念股跌幅居前，Astera Labs（ALAB）跌 6.46%、Applied Optoelectronics（AAOI）跌 5.77%、Coherent（COHR）跌 4.98%、诺基亚（NOK）跌 4.06%、Credo（CRDO）跌 3.97%。 Neocloud 股全线走低，Hut 8（HUT）跌 4.99%、Galaxy Digital（GLXY）跌 4.94%、Nebius（NBIS）跌 4.64%、TeraWulf（WULF）跌 4.48%、Applied Digital（APLD）跌 4.34%、CoreWeave（CRWV）跌 2.88%。 半导体股多数下跌，泛林集团（LRCX）跌 2.99%、Arm（ARM）跌 2.63%、迈威尔科技（MRVL）跌 1.99%、AMD 跌 1.16%。 存储股全线下跌，海力士（SKHY）跌 2.60%、西部数据（WDC）跌 2.32%、美光科技（MU）跌 2.04%、希捷科技（STX）跌 1.46%。
美股盘前半导体、光通信、存储及Neocloud股集体走强，ARM涨超3%
BlockBeats 消息，9 月 25 日，据 BIT（bit.com）行情数据，美股盘前半导体、光通信、存储及 Neocloud 股集体走强，其中： 半导体股普涨。Arm（ARM）涨 3.15%、AMD 涨 2.23%、迈威尔科技（MRVL）涨 1.81%、英特尔（INTC）涨 1.73%、泛林集团（LRCX）涨 1.45%、应用材料（AMAT）涨 1.39%。 光通信概念股全线走强。诺基亚（NOK）涨 2.21%、Credo（CRDO）涨 2.06%、Applied Optoelectronics（AAOI）涨 1.95%、迈威尔科技（MRVL）涨 1.81%。 存储股同步走强。闪迪（SNDK）涨 2.06%、西部数据（WDC）涨 1.55%、SK 海力士（SKHY）涨 1.41%、希捷科技（STX）涨 1.33%、美光科技（MU）涨 1.13%。 Neocloud 概念股全线上涨。Nebius（NBIS）涨 1.77%、CoreWeave（CRWV）涨 1.59%、TeraWulf（WULF）涨 1.47%、Hut 8（HUT）涨 1.44%。
Serenity：Nebius逆势上涨，是最纯粹、不对称性最好的Neocloud标的
BlockBeats 消息，9 月 24 日，Serenity 表示，AI 基建与 Neocloud 板块整体下跌之际，Nebius（NBIS）却能逆势上涨约 6%，这种相对强势很离谱。甲骨文因新墨西哥大型数据中心项目 Project Jupiter 可能赶不上 2028 年开业而发出不可抗力通知，试图将成本上涨风险挡回去，这正说明全栈交付和大项目执行风险正在打击行业，而 NBIS 相对避开了此类麻烦。 Serenity 进一步指出，即使核心业务 2027 年以后继续猛增，市场可能仍低估了 Nebius 各业务的增长空间。Nebius 是「最纯粹、不对称性最好的 Neocloud」标的，没有 IREN 或 ORCL 那种全栈执行不确定性，没有 CRWV 或 APLD 那种高息债务压力，也没有部分矿企转型云时大客户合同不稳的问题。
Upbit母公司Dunamu与NAVER换股或面临控股公司持股监管冲突
BlockBeats 消息，9 月 16 日，据韩联社报道，Upbit 母公司 Dunamu 与韩国互联网巨头 NAVER 旗下子公司的换股交易可能存在变数，韩国国会立法调查处披露资料显示，相关交易可能同时面临《公平交易法》规定的子公司最低持股比例，以及虚拟资产交易平台大股东最高持股比例限制。目前 NAVER Pay 似乎并不属于控股公司，但若未来转为控股公司并将交易平台纳入子公司，可能出现两套相反的持股标准同时适用的情况，从而需要调整治理结构。 韩国《公平交易法》规定，控股公司对上市子公司的持股比例不得低于 30%，对非上市子公司不得低于 50%；风险投资控股公司则为 20%。此外，韩国虚拟资产立法的第二阶段讨论中也涉及到交易平台大股东持股限制则设置持股上限，以降低特定股东控制权集中及利益冲突风险。