韩媒：三星、SK海力士加码HBM研发与投资
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Critini分析师：存储市场难现全面崩盘，HBM需求将吸收DDR产能
火星财经消息，6 月 25 日，Critini Research 分析师 Jukan 表示，假设未来 DDR 内存供应增加，DDR 价格面临下行压力。那么，厂商可以通过将部分 DDR 产能转向 HBM（高带宽内存）产能来进行对冲，从而避免整个存储市场价格出现大幅崩跌。 换句话说，即便 DDR5 价格最终「回归正常」，重新回落到此前的水平——尽管个人认为当前的 DDR 价格很可能已经成为新的常态——这也并不意味着整个存储芯片市场会随之崩溃。原因在于，HBM 带来的巨大需求将持续吸收原本用于生产通用型 DRAM 的产能，从而为存储器价格提供下行支撑。
韩媒：三星电子与SK海力士或推迟下一代HBM混合键合技术导入
Odaily星球日报讯 据韩国媒体报道，三星电子与 SK 海力士正重新评估下一代高带宽存储器（HBM）采用混合键合（Hybrid Bonding）技术的时间。由于 HBM 对厚度缩减及散热性能提升的需求有所下降，市场预计该技术导入时间可能较此前预期进一步推迟。同时，两家公司正分别开发 HPB 和 iHBM 等新型散热方案，并计划应用于 HBM5 产品。不过，业内认为，随着未来 HBM I/O 数量持续提升，混合键合仍将是中长期的重要技术路线。
HBM4良率提升至80%，三星计划将第三季度营收提高逾3倍
Odaily星球日报讯 Citrini 分析师 Jukan 在 X 平台发文表示，据韩国媒体报道，三星已将 HBM4 良率提升至 80%。今年 2 月量产初期，HBM4 良率仍低于 60%，六个月内实现明显提升。一名韩国媒体引述的行业人士表示，年末良率目标原定为 80%，但随着下半年产量正式扩大，工艺改进速度超出预期。据报道，随着 HBM4 良率快速达到预期，三星已决定将第三季度 HBM4 营收环比提高逾 3 倍，并制定计划，使 HBM4 在下半年占 HBM 总营收的比例超过 60%。此外，三星还设定了年末提高 HBM 市场份额的目标，计划达到与其 DRAM 市场份额相当的水平，约为 38%。
“不安与期待只是硬币两面”：SK海力士股价回调但仍被机构看好，市场聚焦HBM4技术护城河
Odaily星球日报讯 SK 海力士股价近期出现回调，8 月 3 日股价下跌 8.79%，虽然随后 8 月 4 日和 5 日分别小幅反弹 0.64%和 5.77%，但在 8 月 6 日股价又大跌 10.37%，收于 149.5 万韩元；8 月 7 日进一步下跌 4.88%，收报 142.2 万韩元。 在市场波动加剧背景下，SK 集团发布广告引用创始人崔钟贤（최종건）的名言：“绝望与希望是一枚硬币的两面，可以像翻转手掌一样将绝望转变为希望”并将其改写为：“AI 时代的不安与期待也是硬币的两面，可以将不安转变为期待”，借此传递对 AI 产业长期发展的信心。 证券机构认为，短期股价波动并未改变 SK 海力士的基本面，市场应关注其 HBM4 技术领先优势以及长期供货协议（LTA）带来的业绩稳定性，其中： 1、现代汽车证券预计 SK 海力士第三季度 DRAM 和 NAND 比特增长率分别达到 9.7%和 1.5%，随着 HBM4 销售贡献扩大，即使长期供货协议占比提升，DRAM 平均售价（ASP）仍有望环比上涨 19.9%。OpenAI、Anthropic 等企业正在推进自建超大型 AI 数据中心，并计划通过 IPO 融资投入相关建设，即使部分大型科技公司未来调整资本开支（Capex），也可能被其他 AI 基础设施需求抵消。此外针对中国长鑫存储（CXMT）带来的竞争担忧，考虑到美国持续强化半导体设备出口限制，以及美光扩大美国本土投资，苹果等主要企业采用中国存储芯片的可能性较低。 2、SK 证券同样看好 SK 海力士竞争优势，认为凭借 HBM 领域领先地位、与北美主要 GPU 企业的合作关系，以及 AI 驱动的 LTA 需求，SK 海力士在市场中的位置依然稳固。目前 HBM 供需满足率不足 70%，长期供货协议的核心价值在于通过客户与供应商之间的“相互绑定结构”，确保利润持续性和业绩稳定性。随着 ADR 上市等价值重估举措推进，以及出售与铠侠（Kioxia）相关 SPC 资产带来的分红收益，公司达到净现金 100 万亿韩元目标的时间可能提前。未来股东回报政策逐步明确，将有助于市场重新认识 LTA 模式价值，并推动 SK 海力士估值进一步提升。（Daum）
长鑫存储拟年底小规模生产LPDDR6手机存储芯片
Odaily星球日报讯 知情人士透露，长鑫存储（CXMT） 准备在今年年底前小规模生产先进低功耗存储芯片 LPDDR6，若原型测试顺利，公司后续将推进量产。LPDDR6 是面向智能手机和笔记本电脑的下一代低功耗存储芯片，可提升数据传输速度和能效表现，并支持本地 AI 应用运行。（BloomBerg）
英伟达据报将对涉及GDDR6和GDDR7的显存套件进行涨价
Odaily星球日报讯 英伟达(NVDA.O)已向其板卡合作伙伴发出涨价通知，此次涨价涉及 GDDR6 和 GDDR7 显存套件。据悉，英伟达向板卡合作伙伴销售产品时，会将 GPU 芯片与 VRAM（显存）芯片打包组成套件（kits）进行供货，而合作伙伴则负责将这些芯片安装到自家设计的 PCB（印刷电路板）上，生产定制版显卡。由于 GDDR6 和 GDDR7 显存套件价格即将再次上调，预计 AIB（Add-in Board，显卡板卡）厂商将别无选择，只能相应提高显卡售价。(Benchlife)