分析师：PCB 第 3 季再传涨声，看好台光电、南电后市
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招商策略：AI芯片市场正在形成GPU与定制ASIC并行发展的格局
火星财经消息,招商策略称，本周海外大模型竞争再度明显升温：OpenAI于9月4日发布GPT-6 Astra，Anthropic于9月2日推出Claude Fable 5.1与Claude Mythos 5.1，谷歌在同日发布Gemini 3.8 Flash，三家头部厂商在极短时间内完成新一轮旗舰或主力模型更新。从三个模型的共性趋势看，实际生产效率成为衡量前沿模型价值的重要标准，科研能力是旗舰模型最关注的细分方向之一。与此同时，不同厂商的产品路线也进一步分化：OpenAI强化计算机操作能力，Anthropic继续深耕Agent，谷歌则依靠Flash系列强化性能、速度与成本之间的平衡。ASIC放量重塑算力格局。博通最新财报进一步确认，AI算力正在加速重构，定制芯片成为AI算力扩张的重要环节。FY2026 Q3公司营收创历史新高，并给出未来两个财年的AI半导体收入指引，定制ASIC进入规模化部署阶段，并逐步成为头部模型厂商和云厂商优化推理成本、能耗和系统效率的重要选择。随着谷歌、Anthropic、OpenAI、Meta等客户推进多代XPU项目，AI芯片市场正在形成GPU与定制ASIC并行发展的格局。(财联社)
上游原材料供应吃紧，PCB 厂商下半年酝酿新一轮涨价
火星财经消息，受铜箔基板及半固化片等上游材料供应紧张、成本持续走高影响，PCB 产业涨价潮延续。健鼎、敬鹏、定颖投控、燿华等厂商今年已陆续上调报价约 5% 至 30%，涨价效益自第三季度起逐步显现。业内指出，上半年主要 CCL 厂产品已调涨约 20% 至 30%，下半年至 2027 年仍有逐季涨价压力。高阶电子布供应同样吃紧，其中 Low DK 二代布供需缺口估逾 60%，涨势可能延续至 2027 年上半年。IC 载板市场同样延续涨价趋势，在 AI GPU 及 ASIC 需求推升下，第三季度、第四季度报价仍有双位数调升空间，欣兴、景硕、南电有望同步受惠。PCB 厂商表示下半年将视材料成本变化，适时启动新一轮价格调整。
Glassnode：美国现货 ETH ETF 已连续 23 日净流出
ChainCatcher 消息，链上数据分析平台 Glassnode 发文称：ETF 投资者正在撤出以太坊。美国现货 ETH ETF 已连续 23 个交易日录得资金净流出，为该产品上线以来最长连续流出纪录。Glassnode 表示：这显示传统投资者需求偏弱，相关资金曾在 8 月和 9 月大量买入。该表述出自 Glassnode 于 10 月 31 日发布的帖文，并配有相应图表。
Glassnode：Gate 代币化黄金永续合约持仓净增 42% 位居行业第一，现货份额扩大 20 倍
ChainCatcher 消息，据 Glassnode 最新一期链上周报《Swept and Refilled》显示，Gate 在代币化黄金现货及永续合约市场表现突出，持仓规模与交易量市场份额持续提升。报告指出，2026 年初以来，Gate 贡献了全球代币化黄金永续合约未平仓合约量净增量的 42%，超过其他所有受追踪交易所。同时，Gate 代币化黄金永续合约 7 日平均持仓量对应黄金敞口达 1.7 吨，位居全球第一，领先于 OKX 的 1.5 吨。现货市场方面，Gate 代币化黄金现货交易量市场份额从 2024 年的 0.6% 跃升至 2026 年迄今的 12%，扩大至原来的 20 倍。报告同时指出，随着市场份额持续扩大，Gate 已成为今年代币化黄金现货市场份额增长最突出的交易平台之一。现货与衍生品市场的同步扩张，进一步反映出 Gate 在代币化黄金交易领域的市场竞争力与增长潜力。
三星电子下调四季度中低端手机产量，PCB 原材料供应受阻
火星财经消息，据 ZDNet Korea 10 月 15 日报道，三星电子下调四季度中低端手机生产计划，原因包括存储芯片涨价，以及 PCB 原材料 CCL 用玻璃纤维供应受阻。日本日东纺将产能更多转向盈利更高的 AI 半导体用 T-玻璃，减少智能手机 PCB 用 E-玻璃产量，导致供应不畅、价格上升。E-玻璃用于智能手机主板 HDI 及 RFPCB 的半固化片等。报道称，存储涨价推高制造成本后，三星减少相关零部件订单。Galaxy A 等中低端机型盈利较低，难以大幅增产，今年中低端基础款价格较前代上涨超过 10 万韩元。向合作伙伴传达的四季度零部件订单展望，对应全年智能手机出货量 2.3 亿部出头，低于零部件业预期的 2.4 亿部，也比中秋连休前减少 20% 至 30%。明年手机业务计划尚未像往年一样与合作伙伴共享。9 月中旬的四季度月度产量展望为 10 月 1430 万部、11 月 950 万部、12 月 760 万部，合计 3140 万部；本月初调整为 10 月 990 万部、11 月 760 万部、12 月 670 万部，合计 2420 万部，减少 23%。中低端产量下调的同时，明年初 Galaxy S27 等旗舰出货计划仍维持较高水平，明年折叠屏出货量也计划增加。MX 与网络事业部二季度亏损 7350 亿韩元，证券业对全年亏损的展望为 4000 亿韩元。
英伟达推出 CUDA-X 库，加速 GPU 工作流
ChainCatcher 消息，英伟达 (NVDA.O) 推出 cuPotential CUDA-X 库，在早期访问阶段将 GPU 工作流加速 2 至 3 倍。