A股收评:创业板指高开低走跌超3.15%,半导体、CPO等AI硬件股表现不佳
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广发证券:英伟达CPO放量快于预期 Lumentum有望受益
火星财经消息,广发证券表示,英伟达的共封装光学(CPO)横向扩展正在快于预期地推进,这应当对供应商Lumentum构成利好,维持对Lumentum的“买入”评级。广发数据显示,Lumentum来自CPO及近封装光学(NPO)的估算收入将在2027至2028年间实现同比的显著加速。2027年,Lumentum预计将产生4.27亿美元的CPO激光器收入和5.01亿美元的NPO激光器收入。到2028年,这一预测将扩大至CPO为7.50亿美元、NPO为25.5亿美元。(财联社)
CPO 设备商订单能见至明年二季,直得、高明铁启动扩厂
火星财经消息,经济日报报道,共同封装光学 CPO 相关设备出货转旺。直得、高明铁、东佑达等供应商表示,来自欧美及亚洲的订单涌入,订单能见度至明年第二季,并同步启动扩厂。客户对高精度运动平台与自动化光耦合设备的导入需求增加,除欧美大厂外,新加坡、马来西亚等东南亚客户也明显增多。直得称,线性马达在接获国际 CPO 设备龙头数千套订单后近期又有新斩获,正与国内及欧美大厂洽谈 CPO 对位模组合作,整体订单初步上看千台。公司配合需求,在树谷园区及南科园区持续扩产,预计第四季开出新产能,明年持续放量。高明铁已通过全球前十大光通讯品牌厂认证,并取得 800G 及 1.6T 光模组耦光对位模组订单,上半年光通讯产品营收占比达 79%。公司取得台中一家光学暨医疗厂约 60% 股权,设立生产组装线后预估产能可扩增一倍以上,东莞子公司预计明年中以后放量。东佑达与日商骏河合作 CPO 光耦合设备,在手订单能见度至明年第二季,并已启动越南、印度及墨西哥设厂规划,产能利用率由 2025 年底的 70% 提升至 80%。
集邦咨询:预估2030年Micro LED显示应用模块与Micro LED CPO模块总产值可达53.08亿美元
火星财经消息,据TrendForce集邦咨询消息,2026年Micro LED产业在消费市场需求低迷与AI资本支出排挤效应下,企业资源转向具明确商业化潜力的应用。显示应用方面,除了尽可能通过模块化与供应链整合降低导入门槛,也朝向高度互动与高附加价值领域发展;在非显示应用上,Micro LED进一步跨足CPO光互连领域,试图在AI的基础建设中占据一席之地。整体而言,Micro LED正逐渐摆脱传统显示技术的单一框架,朝向串联智能穿戴、智能座舱、AR与AI算力基础建设的跨领域技术发展,通过逐步渗透的方式,持续扩大市场动能,预估2030年Micro LED显示应用模块与Micro LED CPO模块总产值可达53.08亿美元。(财联社)
台积电加速布局 CPO,业界看好形成新摩尔定律
火星财经消息,据台湾《工商时报》9 月 14 日报道,随着 GPU、ASIC 运算能力持续跃升,传统铜互连逐渐逼近功耗与讯号传输极限,台积电正加速布局共同封装光学 CPO。业界看好,若 CPO 频宽维持每两年倍增,有望形成 AI 时代的「CPO 摩尔定律」。业界分析,CPO 频宽升级主要有三条路径,包括单通道速度由 200G 朝 400G 以上提升、光通道数量从 16 条向 32 条、64 条以上扩张,以及导入波长分波多工 WDM。至 2040 年理论值可达现阶段约 128 倍,以现阶段约 3.2T 等级计算,长期具有朝数百 T 发展的空间。台积电在光互连的角色由晶圆代工延伸至系统整合,从 3DFabric、CoWoS、SoIC 到硅光子与 CPO,逐步将运算、HBM 存储器及高速 I/O 整合。当高速电讯号超过 200G,经过 ABF 载板、PCB 与连接器等较长铜路径后讯号衰减加剧,产业朝铜路径缩短、光路径拉长发展。封装架构方面,现阶段光引擎先布局于载板,下一步可望将 CPO 置于中介层,未来更可能利用 SoIC 技术让光子集成电路 PIC 与 ASIC 走向 3D 垂直整合。业者表示,CPO 迈向量产仍须克服封装、光耦合与测试关卡;
CPO概念震荡走强 环旭电子涨停
火星财经消息,早盘CPO概念震荡走强,环旭电子涨停,天孚通信、蘅东光、仕佳光子、太辰光、光库科技等涨幅靠前。消息面上,第27届光博会将于9月9日-9月11日在深圳召开,本届展会聚焦算力集群规模扩张驱动的光互联架构升级,NPO、CPO与OCS等颠覆性架构的工程化进展成为核心看点。(财联社)
CPO概念盘初走强 华工科技涨停
火星财经消息,早盘CPO概念走强,华工科技涨停,蘅东光涨超6%,创上市以来新高,光库科技、德科立、东山精密、天孚通信跟涨。消息面上,高通与亚马逊达成协议,共同建设人工智能数据中心基础设施,将合作开发高达1.6T的光互联解决方案。高通科技与亚马逊还将合作开发高性能光连接解决方案,以支持AI基础设施日益增长的规模和带宽需求。(财联社)