高盛将 CoreWeave 目标价上调至 139 美元，维持中性评级
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韩国政府计划投入约4万亿韩元采购1万枚英伟达Vera Rubin GPU
Odaily星球日报讯 韩国政府计划明年投入约 4 万亿韩元，采购 1 万枚英伟达最新 GPU Vera Rubin，以支持“全民 AI”等面向公众的服务扩展及国家级 AI 基础设施建设。 韩国科学技术信息通信部计划延长“AI 计算资源利用基础强化项目”，并将明年引入的 GPU 全部配置为 Vera Rubin。该项目由运营数据中心的云服务提供商等民营企业负责 GPU 购买、建设和服务全流程，资金来自政府预算。 韩国政府过去两年通过该项目等方式累计 확보超过 3 万枚 GPU，并向公共和民间部门提供。Vera Rubin 相比上一代 Blackwell 架构，训练性能最高提升 6 倍，推理性能提升逾 8 倍。 韩国科学技术信息通信部相关人士表示，GPU 확보计划和预算规模尚未确定。行业人士表示，目前数据中心空间余量不足，明年前 확보大规模新增资源并不容易，政府正在评估多种替代方案。
英伟达 Vera Rubin 平台内存成本占比升至 62%，SOCAMM2 成主要驱动
火星财经消息，据瑞银对 Vera Rubin 超芯片物料清单（BOM）的分析，内存半导体在该平台总成本中的占比已升至约 62 %，较上一代 Blackwell Ultra（GB300）的 53 % 大幅提升。Vera Rubin 超芯片（含 1 颗 Vera CPU 和 2 颗 Rubin GPU）总成本约 38,902 美元，其中内存相关成本达 24,297 美元。HBM4 成本约 4,943 美元（占总成本 12.7 %），而连接 CPU 的 SOCAMM2 成本约 19,355 美元（占总成本 49.8 %），成为内存成本上升的核心驱动。SOCAMM2 是基于低功耗 DRAM LPDDR5X 的服务器内存模组，支持单 CPU 最高 1.5TB 容量。Vera Rubin NVL72 机柜（含 72 颗 Rubin GPU 和 36 颗 Vera CPU）共搭载 74.7TB DRAM，其中 HBM4 为 20.7TB，CPU 用 LPDDR5X 达 54TB，单机柜的 LPDDR 用量相当于约 4,500 部高端智能手机。不过，受 LPDDR5X 及 HBM4E 供应不确定性影响，英伟达正考虑下调下一代 Rubin Ultra 的 HBM 配置。
详解英伟达Rubin减配传闻：标准版Vera Rubin已向数十家客户交付且秋季放量，Rubin Ultra规格尚未锁定
BlockBeats 消息，8 月 2 日，分析师 qinbafrank 发文澄清市场关于英伟达 Rubin HBM 减配的讨论，指出实际情况并非已交付的标准版 Vera Rubin NVL72 减配，而是原计划 2027 年下半年推出的升级版 Rubin Ultra 配置规格尚未最终确定。标准版 Vera Rubin 进展顺利，Dell 于 6 月初率先向 CoreWeave 交付首批 NVL72 系统并完成行业首次完整启动验证，至 7 月已有数十家客户收到测试机架或初期出货，包括 Microsoft、OpenAI、Anthropic、Google Cloud、Oracle、Nebius 及 SpaceX AI 等，部分已在客户数据中心运行，秋季将启动更大规模交付，整体进度优于 Blackwell，无架组装时间大幅缩短至约 5 分钟级。 原 GTC 2026 公布的 Rubin Ultra 激进配置——4 颗接近光罩极限尺寸的计算芯片加 16 个 HBM4E 堆栈实现单封装约 1TB 内存——在 6 月底遭 SemiAnalysis 等机构报告质疑，因台积电 CoWoS-L 基板翘曲、光罩尺寸限制及良率难题，四芯片方案据称被取消，可能转向与标准版相同的双芯片设计加 8 个 HBM4E 堆栈，单封装容量约 384GB，较原目标大幅缩水但通过机架级扩展可部分补偿系统级性能。 7 月底 TrendForce 曾进一步指出，Rubin Ultra 的 HBM 规格仍未锁定，英伟达在供应紧张和价格持续上涨背景下优先保障出货量和 I/O 速度，可能考虑包括 HBM4E 8 层堆栈在内的更低规格选项，核心是容量与供应确定性之间的平衡。最终规格预计在 2026 年下半年验证后敲定，英伟达目标仍为 2027 年出货，但整体节奏已从激进转为务实。
高盛：英伟达下一代Vera Rubin超级芯片中存储成本占BOM约62%
火星财经消息，8 月 10 日，高盛最新报告确认，英伟达下一代「Vera Rubin」超级芯片的物料清单（BOM）中，存储组件成本预计占据约 62% 的比例。 据 ZeroHedge 援引高盛分析称，在 Vera Rubin 平台中，CPU 侧的 SOCAMM2 内存模块成本占比明显高于 GPU 侧的 HBM4 高带宽内存。 高盛此前在 5 月已指出，随着 AI 基础设施需求持续增长，存储器正在成为 AI 服务器硬件成本结构中的关键组成部分。此次报告进一步凸显了 AI 芯片供应链中存储环节的重要性，尤其是面向下一代 AI 计算平台的高性能内存需求正在快速提升。
Kimi冲击刚过，英伟达Rubin又将AI硬件交易拉回「供给焦虑」
BlockBeats 消息，7 月 22 日，美股 AI 交易刚经历一轮急跌，市场上一个流行解释是：Kimi K3 的出现，让投资者重新担心美国 AI 模型的高成本路线和芯片资本开支回报。上周，半导体板块明显承压，PHLX 半导体指数一度跌入技术性熊市区间，英伟达、Micron、设备股和存储股都被卷入调整。 但 The Information 最新报道给了市场另一组更直接的数字：英伟达下一代 Vera Rubin 服务器系统已经开始进入客户测试，CoreWeave、微软、OpenAI、Anthropic、SpaceXAI 等数十家客户已拿到少量测试机柜。每个 Rubin 机柜包含 72 颗 GPU，单价约 700 万至 800 万美元，高于当前 Grace Blackwell 300 机柜约 500 万美元 的价格。 最刺激市场想象力的是产能。英伟达硬件工程高级副总裁 Andrew Bell 称，十多家制造伙伴最终将具备每天生产最多 1000 个 Rubin 机柜 的能力。粗略测算，如果满负荷运行，这相当于一个季度至少 6300 亿美元 的潜在机柜收入规模。当然，这只是理论产能与机柜价格的乘法，不能直接等同于英伟达财报指引，但足以说明 AI 基础设施军备竞赛的量级仍在快速抬升。 这正是当前 AI 行情的矛盾所在。Kimi K3 这类高性能、低成本、开放权重模型，削弱了市场对美国闭源模型溢价的信心，也让投资者质疑「越花钱越领先」的资本开支逻辑。与此同时，Rubin 的推进又显示，OpenAI、Anthropic、微软等核心客户仍在抢下一代算力。便宜模型扩散可能压低推理成本，也可能扩大 AI 使用场景，最终继续推高 GPU、内存、网络和冷却系统需求。 周二美股的反弹已经体现出这种拉扯。科技股结束连续下跌，纳指上涨约 1.3%，PHLX 半导体指数录得一个月来最大单日涨幅，Micron、SanDisk 等存储股也大幅反弹。市场并未完全放弃 AI 硬件，只是在重新计算：Kimi 带来的效率冲击，会削弱芯片需求，还是刺激更多开发者和企业部署 AI。 此外，英伟达正在将自己从 GPU 供应商推进为整套 AI 服务器基础设施供应商。公司不只卖 GPU，也在布局 CPU、网络交换机、线缆、存储和冷却技术。面对 Google 等公司自研 AI 推理芯片，英伟达的策略是：即使客户使用替代芯片，它仍希望卖出网络、服务器组件和配套系统
三星、SK、Naver负责人拟在美国会见英伟达CEO，Vera Rubin系统供应在即
Odaily星球日报讯 三星电子会长 Lee Jae-yong、SK 集团会长 Chey Tae-won、Naver 董事长 Lee Hae-jin 将在美国与英伟达 CEO Jensen Huang 会面。会议预计本周在美国硅谷附近以圆桌形式举行，24 日为较可能日期。 OpenAI CEO Sam Altman 和 Anthropic CEO Dario Amodei 也被提及存在出席可能。若会议成行，参会方将覆盖 AI 市场中的存储、GPU 及生成式 AI 服务等领域。 此次会面发生在英伟达下一代 AI 平台 Vera Rubin 系统供应前。随着下一代 GPU 量产启动，HBM4 等存储供应、AI 数据中心及云建设相关方将参与讨论。 三星电子上月曾与英伟达讨论 HBM4 供应时间表和供货量、晶圆代工与 SOCAMM 合作、下一代 HBM 共同开发。SK 计划基于英伟达平台建设吉瓦级 AI 工厂和 AI 云，并于明年在韩国首次启动；Naver 也已披露与英伟达建设吉瓦级全球 AI 工厂的构想。