Serenity：黄仁勋几乎不可替代，撤换或重创英伟达长期发展
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“白毛股神”Serenity：英伟达押注联发科可能为挑选下一代ASIC霸主
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 发文表示，随着英伟达向联发科投资 35 亿美元，英伟达似乎正在通过资本与战略合作，主动“挑选”下一代 ASIC（专用集成电路）领域的潜在赢家，Marvell 和联发科可能成为其中代表。 Serenity 认为，英伟达的打法与此前扶持 Neocloud 公司 Nebius、CoreWeave 类似，即通过帮助潜在行业领导者成长，再与其建立财务和战略层面的深度绑定，从而巩固自身在 AI 基础设施产业链中的主导地位。 这一策略可能对博通形成“二阶影响”，削弱其在 ASIC 领域的相对优势，同时也可能促使 AMD、博通以及部分大型云服务商进一步加强合作。 Serenity 补充称，英伟达此举尤其值得关注，因为这将进一步巩固其在 AI 推理（Inference）市场的战略地位，也可能削弱此前“超大规模云厂商自研 ASIC 将长期挑战英伟达”的看空逻辑。
“白毛股神”Serenity：Marvell收购Lumentum战略意义积极，但换股比例限制LITE独立定价空间
Odaily星球日报讯 “白毛股神”Serenity 发文评价 Marvell 收购 Lumentum，其表示如果 Lumentum（LITE）保持独立上市，其股价很可能在财报公布后上涨，尤其是考虑到公司此前宣布的 50 亿美元 CPO/NPO 业务（与英伟达无关），相关业务利润率可能超过 60%，仅 Greensboro 工厂的年收入就有望达到 50 亿美元。 对于 Marvell（MRVL）收购 Lumentum 一事，其认为交易对 Marvell 的长期战略布局非常有利，也将提升其他独立激光器厂商的价值。不过，Lumentum 股东仍面临交易完成前一年以上的不确定性，且由于双方采用 1 股 LITE 换取 4.5 股 MRVL 的固定比例，LITE 的独立价格发现空间将受到限制。其还指出，如果采用固定美元估值底线，而非固定换股比例，可能对 Lumentum 股东更有利。 据 MSX.COM 数据，美股收盘，Lumentum（LITE）收跌 18.59%，同时 Marvell 收跌 12.72%。
Serenity逆势看好部分Neocloud公司，称融资与潜在审批限制可能抬高进入门槛
火星财经消息，11 月 8 日，Serenity 发文表示，NBIS 等新型云服务商（Neocloud）在估值大幅回落后具备吸引力。他认为，厂商若与英伟达等供应商关系紧密、拥有已签约产能及必要许可、具备资金充裕的合作方，并能以合理成本为设备采购融资，仍可能保持良好表现。 他援引 IREN 财报称，一项五年期协议中的预付款可覆盖 90% 的 GPU 资本开支，显示上市 Neocloud 能够适应融资紧张环境。其旧款 H100 GPU 重新签约价格达到此前两倍，他认为这也与市场对设备折旧的部分担忧相反。 审批方面，Serenity 援引 Rosenblatt 研报称，NBIS 位于密苏里州、宾夕法尼亚州及南卡罗来纳州的主要建设项目风险较低。他更担忧刚开始融资或办理许可的新进入者，并认为融资收紧及潜在的审批限制，可能反而扩大既有 Neocloud 的竞争优势，为其建立更强的护城河。
Marvell（MRVL）股票盘中跌幅达15.01%，现报214.74美元
PANews 10月30日消息，据币安行情，Marvell（MRVL）股票盘中跌幅达15.01%，现报214.74美元。
Marvell洽购消息引LITE大涨，MRVL重挫，某新闻交易员布仓已录可观盈利
火星财经消息，10 月 29 日，今晨 5 时后，市场传出 Marvell 正深入洽谈收购 Lumentum 的消息，潜在交易最快可能于下周宣布，但双方尚未达成最终协议。 受消息影响，Hyperliquid 上的 Lumentum（LITE）与 Marvell（MRVL）走势大幅分化：LITE 一度涨超 20%，MRVL 则一度跌近 11%。两份合约在消息公布后的首小时成交额合计估算约 3737 万美元。 路透援引伯恩斯坦分析指出，Marvell 最新季度现金及现金等价物约 39.2 亿美元，而 Lumentum 市值约 830 亿美元。若交易达成，双方规模差距可能使收购面临额外融资需求及整合挑战。 据 TradingBeats 监测，链上合约于 05:04—05:05 开始剧烈波动： - LITE 一度涨 20.6%，随后回吐部分涨幅。合约成交价最高触及 1071.1 美元，最新标记价为 956.03 美元，较基准仍上涨约 7.65%。同期，名义未平仓合约量（OI）由约 644 万美元增至 932 万美元，增长约 44.6%，持仓数量增加约 34.4%。 - MRVL 一度跌 10.9%，随后自低位反弹。合约成交价最低降至 219.13 美元，最新标记价为 230.66 美元，较基准仍下跌约 6.18%。同期，名义 OI 由约 910 万美元增至 1006 万美元，增长约 10.6%，持仓数量增加约 17.9%。 消息公布后的首小时，两份合约成交额明显放大。05:00—06:00，LITE 成交额约 1510 万美元，约为前一小时的 14.6 倍；MRVL 成交额约 2227 万美元，约为前一小时的 5.5 倍。 链上账户操作也出现相关布局。05:05—05:08，一名交易员（0xd33c）先退出原有 LITE 多仓，随后转为空仓，同时增持 MRVL 多仓。 截至发稿，该账户仍持有约 60.8 万美元 LITE 空仓，均价 1003.24 美元，浮盈约 3.02 万美元；另持有约 42.2 万美元 MRVL 多仓，均价 224.35 美元，浮盈约 1.16 万美元。 随着 LITE 从高点回落、MRVL 从低位反弹，该账户两笔剩余仓位合计浮盈约 4.18 万美元。其在 05:00 后的相关平仓操作另实现交易盈利约 1.81 万美元
Serenity：Nebius逆势上涨，是最纯粹、不对称性最好的Neocloud标的
BlockBeats 消息，9 月 24 日，Serenity 表示，AI 基建与 Neocloud 板块整体下跌之际，Nebius（NBIS）却能逆势上涨约 6%，这种相对强势很离谱。甲骨文因新墨西哥大型数据中心项目 Project Jupiter 可能赶不上 2028 年开业而发出不可抗力通知，试图将成本上涨风险挡回去，这正说明全栈交付和大项目执行风险正在打击行业，而 NBIS 相对避开了此类麻烦。 Serenity 进一步指出，即使核心业务 2027 年以后继续猛增，市场可能仍低估了 Nebius 各业务的增长空间。Nebius 是「最纯粹、不对称性最好的 Neocloud」标的，没有 IREN 或 ORCL 那种全栈执行不确定性，没有 CRWV 或 APLD 那种高息债务压力，也没有部分矿企转型云时大客户合同不稳的问题。